CXRI11 - Fundo acredita que seu modelo de investimento é o melhor para investidores iniciantes

Destinado a investidores em geral, o Caixa Rio Bravo Fundo de FIIs - CXRI11 - é um fundo imobiliário do tipo papel que tem como objetivo realizar investimentos através da compra exclusiva de cotas de FIIs.

Em seu relatório mensal divulgado nesta quarta-feria, 11 de dezembro de 2019, foi informado que seu portfólio terminou o mês de novembro com 5,1% alocado em títulos públicos e 101,3% em cotas de fundos imobiliários.

A Caixa Econômica, administradora do fundo, disse que esse percentual maior se deve à curta posição de caixa, que irá aumentar durante o próximo mês para fazer frente aos passivos.

Distribuição da carteira por segmento

Em relação aos setores de atuação dos fundos alocados, são:

  • 3,4% do setor de agências bancárias;
  • 21,9% de recebíveis;
  • 8,8% de ativos corporativos - monoativo;
  • 33,6% de ativos corporativos - multiativo;
  • 24,3% de shoppings centers; e
  • 7,6% de logística.

Distribuição geográfica dos FIIs

Em termos de concentração espacial, a carteira de imóveis está largamente concentrada no sudeste, com menor exposição a ativos logísticos, agências bancárias e shoppings também na região sul e nordeste.

Na visão da gestão, "o racional para a escolha da distribuição geográfica está relacionada à resiliência do mercado, da renda e da produção, pilares esses que mitigam risco de turbulências econômicas e ajudam na manutenção da distribuição do fundo, além de oferecerem maiores perspectivas de valorização no longo prazo".

Modelo de alocações do portfólio do CXRI11

Para a Caixa Econômica, que também é gestora do fundo juntamente com a Rio Bravo, a qualidade dos ativos aos quais o fundo está exposto pode ser considerada de alta qualidade, já que o fundo não tem o racional de se desfazer de bons ativos para distribuir ganhos extraordinários de capital.

Por conta disso, para desinvestir, a gestão considera principalmente a qualidade dos ativos, o esgotamento do seu potencial de valorização e boas oportunidades para novos investimentos.

Abaixo, é possível visualizar o tamanho da diversificação do CXRI11.

Com uma gestão ativa, o CXRI11 acredita que o seu modelo de investimento (investir em cotas de outros FIIs) é o ideal para investidores que não desejam fazer apostas direcionais, visam manutenção da renda e que desejam usufruir da expertise de equipes especializadas em avaliação e investimentos imobiliários.

Bruno Sperandio
Bruno Sperandio Desenvolvedor de conteúdos

Formado em Engenharia de Produção pela FAACZ, com experiência de mais de 5 anos no mercado financeiro do Brasil. Investidor e desenvolvedor de conteúdos sobre o mercado imobiliário, economia e investimentos.

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