Divindend yield do OUJP11 acumula positivos 10,03% em 2019

O Ourinvest JPP FII (OUJP11) é um fundo imobiliário destinado a investidores em geral administrado pela Finaxis CTVM S.A.

OUJP11 possui quase 100% de seu patrimônio alocado em certificados de recebíveis imobiliários - CRI

O Ourinvest JPP chegou ao final de dezembro com 95,1% dos investimentos alocados em ativos imobiliários, dos quais 91,1% em CRI, 3,1% em FII e 0,9% em LCI. A saldo remanescente, de 4,9%, estava alocado em instrumentos de caixa.

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No quadro abaixo podemos observar que os CRIs são bem diversificados e distribuídos entre 32 recebíveis distintos.

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Classificação dos CRIs são avaliados pela própria gestora

Sobre a classificação dos CRIs, sua gestora - JPP Capital Gestão de Recursos Ltda - informou que utiliza uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às suas decisões de investimentos.

A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating, disse a JPP em seu relatório.

Dessa forma e nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado.

Na visão da gestão, nesse processo, que é continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.

O gráfico abaixo mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final do mês. Veja.

A distribuição de dezembro, a ser realizada neste mês de janeiro, será de R$ 0,72 por cota.

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Esse valor, combinado à valorização de 0,25% da cota patrimonial, proporcionou a rentabilidade total de 1,42% no mês.

Divindend yield (DY) do OUJP11 acumula positivos 10,03% em 2019

O fundo chegou a distribuir em janeiro de 2019, R$ 2,41 por cota, representando um DY mensal de 2,30%. Veja abaixo a tabela de distribuições completa.

Com uma gestão ativa feita pelo JPP Capital Gestão de Recursos Ltda., o OUJP11, que possui 11.180 cotistas, tem por objetivo a realização de investimentos em títulos e valores mobiliários, priorizando os CRIs.

Atualmente, sua taxa de administração é de 1,05% ao ano e seu patrimônio conta com R$ 197,1 milhões.

Bruno Sperandio
Bruno Sperandio Autor

Engenheiro por formação, com mais de 7 anos de experiência no mercado de investimentos, trabalha com produção de conteúdo informativo e educacional para o mercado imobiliário brasileiro.

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