Vai investir em HCTR11? Conheça estes 5 fatores indispensáveis



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O Hectare CE (HCTR11) é um fundo imobiliário do tipo papel, ou seja, seus investimentos são destinados com prioridade em aplicações de títulos e valores mobiliários.

Com 5 emissões de cotas já realizadas, o HCTR11 possui um patrimônio líquido atual de R$ 325,5 milhões e cerca de 21,5 mil cotistas.

No dia 11 de setembro/20, foi aprovado sua 6ª emissão de cotas. Serão no máximo 1.071.215 cotas com valor unitário de R$ 116,69 e totalizando cerca de R$ 125 milhões. O montante mínimo da oferta restrita será de R$ 25.000.015,67 correspondente a 214.243 cotas. A oferta será destinada exclusivamente a investidores profissionais.

1 - Características do FII HCTR11

Destinado a investidores em geral, o Fundo Imobiliário Hectare CE foi constituído em setembro de 2018 e busca proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, por meio de investimentos em ativos imobiliários, auferindo rendimentos e ganhos de capital.

Fundos com o perfil do HCTR11 investem de forma predominante em títulos de dívida imobiliária e outros valores mobiliários. Dentre os títulos permitidos, os mais comuns são os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).

O Hectare CE FII possui uma gestão ativa. É constituído sob a forma de condomínio fechado, tem prazo de duração indeterminado e é regido por seu regulamento e pelas disposições legais que lhe forem aplicáveis.

2 - Composição da carteira de investimentos do HCTR11

O Hectare tem como foco principal investir em ativos para financiamento de projetos imobiliários ao redor do Brasil, sem uma preferência por alguma região específica, acreditando na mitigação de riscos através da diversificação geográfica e de ativos do portfólio.

Além da diversificação geográfica, o HCTR11 também disse que segue uma metodologia proprietária para análise dos fundamentos dos projetos, que considera, dentre outras variáveis:

  • Governança, Histórico e Grau de profissionalização da companhia;
  • Produto adequado, com diferencial competitivo e demanda comprovada;
  • Aprovações legais e cumprimento de regras de Compliance, atestados por diligência jurídica independente; e
  • Níveis de Garantia e fundamentos sólidos na análise de viabilidade financeira.

A estratégia de alocação busca a diversificação dos ativos em relação ao seu tipo, segmento e indexador, com preferência em CRIs indexados à inflação e com lastro pulverizado.

A figura abaixo apresenta a composição de sua carteira, segmento e indexadores:

hctr

hctr11

3 - Administração e gestão do HCTR11

O fundo é administrado pelo Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, uma companhia independente e especializada em infraestrutura de investimentos com foco em tecnologia, transparência, atendimento e know-how.

Oferecem todos os serviços de BackOffice exigidos pela legislação para gestores, empresas emissoras e investidores não-residentes no país.

Seu objetivo é estabelecer parcerias sólidas e duráveis com gestores e emissores na administração de fundos, certificados de recebíveis (CRI e CRA), debêntures e outros ativos. Atuam no mercado brasileiro, mas pensam de forma global.

A gestão é feita pelo Hectare Capital, um grupo que desenvolve e investe em soluções para toda a cadeia de investimentos alternativos, sendo Fundos de Crédito, Fundos Imobiliários, Private Equity (Patrimônio Privado) e Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC).

O time conta com expertise, recursos e rede de relacionamento para assessorar, desenvolver e investir em crédito estruturado e private equity através das estruturas que entreguem os melhores níveis de governança e risco-retorno.

4 - Taxas e custos para investir no HCTR11

  • Taxa de administração, controladoria e custódia: 0,21% ao ano sobre seu valor de mercado.
  • Taxa de gestão: 0,99% ao ano sobre seu valor de mercado.
  • Taxa de performance: 10% sobre o que exceder a variação de 100% do CDI.

5 - Pagamento de rendimentos do HCTR11

A política de rendimentos do HCTR11 é estabelecida em distribuir, no mínimo, 95% dos resultados auferidos, apurados segundo o regime de caixa.

Havendo resultado a ser distribuído, o pagamento deverá ser até o 12º dia útil ao término do período de apuração.

Receberão os ganhos, os cotistas titulares do 5º dia últil anterior à data de distribuição de rendimento de cada mês.

Desempenho do HCTR11 em 12 meses

Valor de mercado vs. P/VP 

Dividendos pagos (R$) e dividend yield (%)

Fonte de dados: Economatica e lupa de FIIs.

Vale a pena investir em cotas do Fundo de Investimento Imobiliário HCTR11?

As informações e dados aqui apresentados tem por base informações divulgadas por publicações especializadas, B3, CVM e/ou do administrador do próprio FII.

Reforçamos que todo o cuidado é tomado na transposição desses dados, mas não nos responsabilizamos por nenhuma atitude tomada a partir do estudo deste conteúdo.

Este site é apenas informativo. Não indicamos compra ou venda de qualquer ativo de acordo com as informações contidas aqui.

Para investir, recomendamos a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo para avaliação dos riscos que devem ser considerados para o investimento nas cotas, ao aplicar seus recursos.

Portanto, antes de se decidir pelo investimento em HCTR11, é preciso realizar uma análise de seus fundamentos.

Informações publicadas em 17 de setembro/20.

 

Veja quais são os indicadores que não podem faltar ao analisar um fundo imobiliário, em nosso checklist gratuito.

Bruno Sperandio
Bruno Sperandio Autor

Engenheiro por formação, com mais de 7 anos de experiência no mercado de investimentos, trabalha com produção de conteúdo informativo e educacional para o mercado imobiliário brasileiro.




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