HFOF11 mantém liquidez ativa com 100% de presença nos pregões

O Hedge TOP FOFII 3 - HFOF11 - é um fundo imobiliário que nasceu no ano de 2013 com o objetivo de investir preponderantemente em cotas de outros FII, com foco tanto nos rendimentos quanto ganhos de capital.

Seu administrador, Hedge Investments, divulgou nesta sexta-feira, 13 de dezembro de 2019, seu relatório de informações onde foi apresentado a movimentação e os rendimentos do último mês de novembro.

Os Fundos Imobiliários estão a todo vapor

Em novembro o IFIX, índice dos fundos imobiliários da bolsa de valores, teve um desempenho positivo de 3,52% no mês, acumulando alta de 22,91% no ano.

Esses números, se comparado com outras classes de investimentos de renda variável, possuem volatilidade bastante inferior, sendo aproximadamente 5,3 vezes menor do que a do IBOVESPA em 2019, por exemplo.

Com base nesse comparativo, vale destacar ainda, que o ano de 2019 tem sido bastante positivo em relação ao número de investidores e liquidez.

De acordo com dados do boletim imobiliário divulgado pela B3, em outubro de 2019, o número de investidores em fundos imobiliários registrou 518 mil, representando assim um aumento de expressivos 151% no ano.

Ainda, o volume médio de negociação dos FIIs no ano foi de R$ 103 milhões por dia, sendo um recorde da série histórica.

HFOF11 apresenta um ano bastante ativo em seus resultados

Na visão da sua administradora, o ano do fundo tem sido marcado pela atividade intensa de giro de posições. No acumulado, já foram negociados 39 FIIs de segmentos distintos, sendo R$ 905 milhões em compras realizadas e R$ 327 milhões em vendas.

Com estas movimentações, fruto da gestão ativa, de janeiro a novembro, o fundo distribuiu um valor de rendimentos de R$ 9,90 por cota, o que representa um dividend yield acumulado de 10,70% no período, se for considerado a cota de abertura do ano, de R$ 92,50.

Para o rendimento referente ao mês de novembro, o fundo distribuirá nesta data, R$ 0,85 por cota. o gráfico abaixo mostra a composição do resultado gerado mês a mês em seus últimos 12 meses e compara este valor com o rendimento distribuído no mesmo período.

HFOF11 mantém liquidez ativa com 100% de presença nos pregões

De março até novembro de 2019, podemos reparar que o fundo teve um crescimento relevante em seu volume de negociação, chegando a apresentar em novembro, 8,4% de giro do total de suas cotas.

Em adição, considerando não apenas os rendimentos recebidos, mas também a variação da cota no mercado secundário, um investidor do HFOF11 teve um retorno total bruto, de janeiro a novembro de 2019, de 30%, o que representa 583% do CDI e 131% do IFIX do período.

Fundo possui 89% de seu patrimônio nos investimentos em cotas de fundos imobiliários

A carteira de investimentos do Hedge TOP FOFII 3 possui 11% em renda fixa e 89% aplicados em cotas e distribuídos em 20 FIIs distintos e segmentado com mostra a figura abaixo.

Hedge TOP FOFII 3 está perto de possuir R$ 1 bilhão em patrimônio

O HFOF11 é um fundo imobiliário do tipo FOF - Fundo de fundos com gestão ativa, do segmento de títulos e valores mobiliários, e que investe preponderantemente em cotas de outros FIIs.

O fundo iniciou suas atividades em meados de 2013 e atualmente possui um patrimônio de R$900 milhões e cerca de 24 mil cotistas. É administrado e gerido pela Hedge Investments que recebe uma taxa de administração de 0,6% ao ano sobre o seu valor de mercado, juntamente com uma taxa de performance de 20% sobre o que exceder o IFIX.

Bruno Sperandio
Bruno Sperandio Desenvolvedor de conteúdos

Formado em Engenharia de Produção pela FAACZ, com experiência de mais de 5 anos no mercado financeiro do Brasil. Investidor e desenvolvedor de conteúdos sobre o mercado imobiliário, economia e investimentos.

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