Fundo imobiliário de papel com 15% de dividend yield é negociado com desconto; conheça
Com deflação dos meses de julho, agosto e setembro de 2022, os fundos imobiliários de papel reduziram seus rendimentos, principalmente aqueles com ativos indexados ao IPCA. Isso também criou oportunidades de negociar fundos com desconto em suas cotas, como é o caso do fundo imobiliário BARI11.
O fundo imobiliário distribuiu R$ 1,00/cota de resultado, acumulando a distribuição de R$ 14,70 por cota nos últimos 12 meses e R$ 11,00 no ano de 2022.
Considerando o valor de fechamento da cota de setembro, a distribuição mensal anualizada representa um retorno de 13,27%. A distribuição acumulada representa um retorno de 15,31% em 12 meses e 11,42% no ano de 2022.
Em setembro, o BARI11 terminou o mês com R$ 0,84 em reservas de resultados passados e não distribuídos, o que pode ajudar o fundo imobiliário a segurar os rendimentos dos próximos meses.
O último valor negociado do BARI11 na bolsa de valores foi R$ 95,50, enquanto o valor patrimonial de suas cotas está em R$ 100,95. Ou seja, o fundo está sendo negociado com desconto, mesmo pagando um DY acima de 15%.
Investimentos e perfil do fundo imobiliário BARI11
Em setembro, o fundo de papel possuía 25 CRIs, sendo 12 de créditos pulverizados, nos quais constavam 1.189 créditos imobiliários, com ticket médio de R$ 207 mil por contrato e garantias totais de 1,8 vezes o valor dos empréstimos.
O BARI11 é um fundo imobiliário que tem como estratégia a aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) pulverizados. Esses ativos investidos pelo BARI11, são créditos com garantia real de imóveis já entregues e não estão mais em fase de obra.
O FII possui 62% dos seus ativos em CRIs Pulverizados, 26% em CRIs com dívidas
corporativas, 8% em FIIs e 4% em ativos de renda fixa. Em relação aos indexadores, 58% dos ativos estão indexados ao IPCA, 28% ao IGPM, 6% atrelados ao DI e 8% em outros FII.
Os CRIs pulverizados contam, atualmente, com 1.189 créditos com ticket médio de R$ 207 mil. A maioria dos créditos são de aquisição residencial, com concentração na Região Sudeste.
Por fim, a estratégia do fundo imobiliário BARI11 é justamente investir em CRIs com ticket médio baixo, gerando renda recorrente e lucros por meio dos seus investimentos.
