XPCI11 explica retorno no trimestre, que foi de 150% do CDI; entenda
O fundo imobiliário XPCI11 explicou ao seus cotistas como conseguiu distribuir uma média de R$ 1,08 real por cota no decorrer do segundo trimestre, representando 150,23% do CDI em relação à cota de fechamento do 2T2022.
Com o nível atual de juros e inflação da economia brasileira, a gestão entende que carteira de investimento com risco mais baixo estão melhor posicionados para atravessar o cenário atual. Por isso, a gestora segue focada em “empresas de balanços muito sólidos ou estruturas de securitização e mecanismos de mitigação de riscos”, afirma.
A gestora seguiu com a tese de buscar alocação em ativos com bons nomes de crédito, mantendo-se muito atenta na originação de novas operações que se encontram em níveis adequados.
Na 4ª emissão de cotas do fundo, em março e abril deste ano, o XPCI11 investiu em papéis como AMY | HL faria Lima, Grupo Mateus, Assaí, Vitacon e Maqcampo, sempre com taxas acima do portfolio investido. A gestora acredita que trouxe retornos maiores, mas mantendo-se a qualidade creditícia.
As alocações do fundo
A gestão disse que seu portfólio diversificado e balanceado entre diversos devedores e setores da economia foi determinante para os resultados do 2º trimestre. O XPCI11 possui 93,2% do seu patrimônio líquido alocado em ativos de crédito imobiliário e 6,8% no book de FIIs.
Da carteira de CRIs, mais de 98% são de ativos high grade, ou seja, com maior controle de risco, quanto menos de 2% estão alocados em ativos com maior risco (high yield).
Durante o segundo trimestre de 2022 a gestão seguiu com gestão ativa no book de FIIs, alienando parcialmente no mercado secundário a posição de MCCI11 e XPML11 e adquirindo GCRI11 e BTCR11.
O time de gestão segue ainda com a tese de que no médio prazo o FII de shopping que compõe o portfólio do XPCI11 trará relevantes ganhos de capital, uma vez que os preços se encontravam muito descontados.
Conheça o XPCI11
O XP Crédito Imobiliário é um fundo de gestão ativa cuja estratégia está na alocação de CRIs que, na visão do time de gestão, com interessante relação risco-retorno.
Desta maneira, o fundo possui patrimônio líquido de R$ 831 milhões e tem cerca de 69.954 cotistas.
Para quem deseja investir neste XPCI11, o valor patrimonial de sua cota é de R$ 95,51, sendo sua taxa de administração de 1,00% a.a. (mínimo de R$ 40 mil mensais).
