Como investir em FIIs mesmo com o mercado em queda?
Com a desvalorização das cotas dos fundos, especialistas dão os "caminhos" para os investidores.
O atual cenário econômico no Brasil apresenta desafios significativos para o mercado de Fundos Imobiliários (FIIs), com a desvalorização das cotas e a elevação da taxa de juros. O IFIX, índice que mede a performance dos fundos, registrou uma queda de -2,11% em novembro. Especialistas de instituições financeiras, incluindo Banco do Brasil, XP, Genial e BTG Pactual, fornecem recomendações sobre como investidores podem se posicionar diante da atual queda das cotas dos fundos.
Segundo os especialistas do mercado, o foco dos investidores deve estar em fundos com portfólio de qualidade, diversificação de carteira com em setores mais defensivos do mercado imobiliário.
Os analistas do Banco do Brasil alertam que “o cenário de incerteza se consolidou como um grande obstáculo para o mercado de FIIs no curto prazo”, indicando que a seleção cuidadosa de fundos com ativos de qualidade pode gerar oportunidades no longo prazo.
O RZTR11, GARE11, VRTA11 e TRXF11 foram mencionados como opções a serem consideradas, tanto pela diversificação de portfólio quanto pelos retornos atrativos.
FIIs de setores defensivos como papéis e logística são os “prediletos” dos analistas
Por sua vez, a XP recomenda uma carteira defensiva com 15 ativos, enfatizando a relevância dos fundos de papel – que investem em ativos de renda fixa – compondo 47,5% da carteira recomendada. Outro destaque setorial são os FIIs de galpões logísticos, com 20,0%.
Segundo a equipe da XP, “esperamos retornos atrativos nos fundos de recebíveis em razão dos índices de inflação e taxa Selic”. Nesta nova composição, os fundos BTLG11 e MCCI11 foram destacados entre os escolhidos.
A análise do contexto macroeconômico revela que a inflação elevada e a Selic em crescente ascensão impactam diretamente a performance dos FIIs.
As expectativas do Boletim Focus preveem uma inflação acima de 4% nos próximos anos, levando investidores a reavaliar suas estratégias.
Por isso, a Genial e o BTG Pactual ressaltam a necessidade de diversificação e explica que “fundos imobiliários que oferecem resistência em tempos de alta volatilidade são cruciais para manter a saúde do portfólio”.
Dentro dessa perspectiva, a equipe recomenda da Genial indica fundos de papel, como o CLIN11, que é voltado para recebíveis imobiliários, o MANA11, com foco em ativos de renda fixa lastreados em imóveis, cotas de FIIs e ações de empresas.
Já o BTG Pactual, dentre várias opções, dá destaque ao KNCR11, que investe em títulos de crédito imobiliário indexados ao CDI. Além disso, o BTCI11, que busca complementar a renda através da combinação de ativos de diferentes classes, também é sugerido para investidores que desejam garantir estabilidade em seus portfólios.
Lembrando que esta matéria sobre investir em FIIs não é recomendação de investimentos.
