Um dos aspectos mais importantes no mercado financeiro é entender o risco que cada investidor está disposto a tomar no momento da alocação de ativos em portfólio. Isso se traduz em entender qual perfil de investidor se alinha com determinada estratégia, tolerância à volatilidade e às desacelerações do mercado.
Desse modo, sabendo seu perfil de investidor é possível escolher os produtos adequados e desenvolver um plano de investimento de longo prazo, adequado aos objetivos, horizonte de tempo de investimento, liquidez e aversão ao risco.
O que é perfil de investidor?
Você já deve ter escutado que a vida é uma aventura, e que se você não arrisca, nunca alcançará seus sonhos. Quando se trata de investir no mercado financeiro, esse contexto é similar, com destaque para as condições, capacidade e vontade de cada investidor.
No entanto, se risco é um dos fatores que nunca podem ser evitados, a questão que surge é: o que podemos fazer em relação ao risco? A resposta é simples, tentar reduzi-lo a um certo nível que corresponda à nossa tolerância.
Esta é a essência do que entendemos como “perfil de investidor”, ou seja, avaliar a disposição e a capacidade de cada investidor de assumir riscos, simplificando o processo de compreensão de suas atitudes perante o mercado e buscando entender as possíveis respostas a eventos futuros.
Desse modo, se, por exemplo, o mercado cai, o perfil de investidor busca identificar previamente qual será a ação do investidor perante tais condições, que poderá manter suas posições, comprar mais ou vender tudo em pânico.
Como resultado da definição precisa do perfil de investidor, será possível determinar a estratégia com base na relação risco/retorno e na alocação dos ativos que compõem a carteira de cada indivíduo.
Quais são os tipos de perfil de investidor?
Muitos investidores, principalmente os iniciantes, se questionam: “Como saber meu perfil de investidor?” ou “quais são os tipos de perfis?”. A descoberta dos tipos de perfil de investidor consiste em dois componentes principais: a capacidade de assumir riscos e disposição de assumir riscos.
Para descobrir há uma série de teste de perfil de investidor que podem ser realizados, abrangendo as seguintes perguntas:
- Onde investe suas economias?
- Quais objetivos financeiros futuros?
- Possui reservas separadas para emergências?
- Qual reação se seu investimento cair 50%?
- Qual o retorno esperado para o investimento?
- Em quanto tempo espera receber retorno do investimento?
A partir da resposta para essas questões, é possível montar cada perfil de investidor típico, que podem ser divididos em:
Investidor conservador
Os com perfil de investidor conservador estão preparados para retornos mais altos do que os investidores avessos ao risco, mas ainda não são tomadores de risco. Por isso, preferem investimentos de curto prazo e prioritários que gerem renda adicional, menos que baixa.
Importante destacar que os investidores conservadores priorizam a proteção do capital, por essa razão buscam baixo risco e retornos estáveis. Como resultado, investidores conservadores alocam seus recursos em torno de 85% de ativos defensivos com 15% de ativos de crescimento.
Investidor moderado / equilibrado
Os com perfil de investidor moderado geralmente entendem a mecânica do mercado e correm riscos porque não querem ver seu capital corroído pela inflação e pelos impostos. Por conta disso, podem assumir riscos no curto prazo para alcançar o crescimento esperado no longo prazo.
Entre seus principais objetivos está economizar para a aposentadoria enquanto constroem um portfólio que equilibra risco e recompensa. Desse modo, o portfólio de um investidor moderado pode consistir em 50% em investimentos em renda fixa, com retorno garantido e a outra metade em produtos de renda variável, buscando maior lucratividade.
Investidor arrojado / agressivo
Os com perfil de investidor arrojado visam a valorização máxima do capital, estando dispostos a arriscar tudo por isso. Em outras palavras, o investidor agressivo está disposto a assumir o risco de perda total ou parcial de seu capital caso veja uma oportunidade de grande crescimento em sua estratégia de investimento.
Desse modo, os investidores agressivos alocam 100% de seu portfólio em ativos de crescimento, optando por passar pelas altas e baixas do mercado em busca de lucratividade.
Investimentos com base em sua tolerância ao risco
Uma vez que você esteja familiarizado com seu perfil de investidor, será possível começar a ponderar montar uma carteira que se adapte à sua situação e tolerância ao risco. No geral, há quatro tipos principais de investimentos, cada um com características, riscos e benefícios.
Ações
As ações são uma pequena parte da propriedade de uma empresa, consideradas investimentos de crescimento porque podem ajudá-lo a aumentar o valor bruto a médio e longo prazo. Além disso, algumas ações oferecem rendimento de dividendos, sendo uma parte dos lucros de uma empresa, pagos aos acionistas.
No entanto, apesar da oportunidade de lucro, os investidores correm o risco de a ação valer menos do que o valor pago por elas. Portanto, dadas as oscilações diárias dos preços, as ações são mais indicadas para investidores moderados e agressivos, que podem conviver com esses altos e baixos, dada sua valorização no longo prazo.
Títulos públicos
Títulos são empréstimos concedidos a governos que, por sua vez, pagam juros aos investidores ao longo do tempo. Além disso, os títulos são considerados investimentos defensivos porque geralmente oferecem retornos mais baixos e um nível de risco menor do que as ações.
Notavelmente, os títulos do governo podem equilibrar investimentos mais arriscados na carteira dos investidores.
Fundos de investimento
Existem vários tipos diferentes de fundos de investimento. Sua principal vantagem encontra-se sobre a compra de diferentes produtos do mercado financeiro, permitindo que os investidores adicionem diversificação ao seu portfólio.
Qual a importância de saber seu perfil de investidor?
Uma das surpresas mais desagradáveis da vida é se ver sofrendo uma grande perda por subestimar os riscos envolvidos. Da mesma forma, se um investidor superestimar os riscos envolvidos e não aproveita ao máximo suas oportunidades, há uma grande chance de perder dinheiro no mercado.
Portanto, ao investir, é importante medir a resposta em relação a diferentes resultados. Além disso, o perfil de investidor deve ser constantemente revisto. Dependendo do ciclo de vida, as pessoas tendem a mudar suas estratégias de investimento, sejam por mudanças de renda, novas metas, etc. Então, quando você tem 30 anos, o que funcionou para você aos 20 pode não ter os mesmos resultados.
Em suma, quanto mais cedo entender sobre o seu perfil de investidor e aplicá-lo em suas estratégias, maiores serão as chances de atingir seus objetivos financeiros.
