Fundo imobiliário RBOP11 vende imóvel com ágio de 207%; veja o ganho
O fundo imobiliário RBOP11 concluiu a venda de um ativo localizado em Belo Horizonte (MG). Para isso, o FII assinou a Escritura Pública de Compra e Venda com Constituição de Alienação Fiduciária referente à loja térrea (conjunto 11) do empreendimento Bravo! BH.
O imóvel está situado nas esquinas da Rua Rio de Janeiro e encontra-se atualmente locado ao Banco Mercantil do Brasil. A transação do fundo imobiliário foi fechada pelo valor total de R$ 7,8 milhões, montante que supera o laudo de avaliação vigente, elaborado em dezembro de 2024.
O preço acordado representa um ágio de 207% em relação ao valor patrimonial apurado. Do ponto de vista financeiro, o negócio gerou um lucro de aproximadamente R$ 4,7 milhões, o equivalente a R$ 46,23 por cota.
Do valor total do valor da transação, 64%, correspondentes a R$ 5 milhões, foram pagos à vista e recebidos pelo fundo imobiliário RBOP11 na data da assinatura da escritura.
Os 36% restantes serão quitados em 11 parcelas mensais, corrigidas pela variação positiva do IPCA, o que contribui para a preservação do valor real do montante a receber ao longo do tempo.
Qual foi o ganho obtido pelo fundo imobiliário RBOP11?
Considerando os recebimentos líquidos da operação, a venda deverá resultar em uma entrada de cerca de R$ 3,1 milhões em caixa para o FII RBOP11.
A operação também apresentou uma Taxa Interna de Retorno estimada em torno de 15,6% ao ano ao longo de um período de aproximadamente 14 anos.
Esse desempenho equivale a uma rentabilidade de IPCA + 9,5% ao ano ou CDI + 5,6% ao ano.
A venda do ativo está alinhada à estratégia adotada pelo fundo RBOP11 desde a mudança de perfil ocorrida em 2022, quando o FII passou a priorizar oportunidades imobiliárias voltadas à geração de ganho de capital.
Nesse contexto, a venda de ativos considerados maduros faz parte do processo de reciclagem do portfólio, permitindo capturar valor em momentos favoráveis de mercado e, ao mesmo tempo, abrir espaço para novas alocações.
A gestão entende que essa estratégia contribui para a construção de um portfólio mais robusto, diversificado e preparado para atravessar diferentes ciclos do mercado imobiliário.
Sobre os impactos nos resultados, parte do ganho de capital apurado no segundo semestre de 2025 passará a integrar as receitas imobiliárias do fundo ainda neste período.
A expectativa é de que esse efeito contribua para uma distribuição adicional estimada em cerca de R$ 14,50 por cota ao longo do semestre, considerando o desempenho total do fundo.
O saldo remanescente do ganho de capital, equivalente a R$ 27,54 por cota, será incorporado às receitas imobiliárias do fundo imobiliário RBOP11 ao longo de 2026.
