HGCR11 vai manter dividendos em R$ 1,20 por cota, mesmo com deflação
O fundo imobiliário HGCR11 divulgou resultados referentes ao mês de setembro. A gestora disse que a deflação não afetará a distribuição de rendimentos, que deverá ser mantida no patamar de R$ 1,20 por cota.
Ainda que a deflação tenha surpreendido negativamente desde que foi dado, em julho, o guidance de distribuição de rendimentos para todo o segundo semestre de 2022, ratificamos novamente a manutenção da distribuição de rendimentos de R$ 1,20/cota até dezembro de 2022.
O FII possui parcela relevante da carteira exposta ao CDI+3,50% a.a, além de possuir saldo relevante de inflação acruada nos CRIs que ainda não virou resultado caixa e que deverá ser consumido parcialmente durante o período de inflação baixa.
Como complemento, existe ainda o pré-pagamento de uma ou mais operações de CRI durante o semestre, o que deve gerar resultado adicional para o HGCR11 e cerca de 42% dos CRIs indexados à inflação contam com mecanismo de proteção contra deflação.
O resultado do HGCR11 foi de R$ 18,8 milhões ou R$ 1,28/cota. Além disso, o fundo possui R$ 9,5 milhões de resultados acumulados em semestres anteriores e ainda não distribuídos, o equivalente a R$ 0,65/cota.
Além do resultado acumulado, o fundo possuía ao final de setembro um volume aproximado de R$ 17,0 milhões (R$ 1,16/cota) em inflação acruada nos CRIs indexados ao IPCA, que ainda não virou resultado caixa. Ou seja, o fundo tem muitos recursos para distribuições futuras.
O fundo tem retorno positivo
Os dividendos do HGCR11 serão de R$ 1,20, referente aos resultados do mês de setembro. Os cotistas receberão esse valor no dia 17 de outubro será pago aos cotistas.
Durante o mês passado, a cota do HGCR11 ajustada por rendimentos apresentou variação de 1,8%, batendo o CDI (1,1%) e o IFIX, que fechou o mês em 0,5%. Já nos últimos 12 meses, o retorno do fundo foi de 10,8%, enquanto o CDI performou em 10,9% e o IFIX em 10,1%.
Já a cota patrimonial ajustada por rendimentos apresentou variação de 1,0% no mês, e em 12 meses a variação foi de 12,8%, o equivalente a 117,0% do CDI.
Conheça o HGCR11
O CSHG Recebíveis Imobiliários é um fundo imobiliário do tipo papel especializado em compra e vendas de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs). O fundo também possui outros ativos, como cotas de FIIs e ativos de renda fixa.
Neste caso, o fundo possui patrimônio líquido de R$1,5 bilhão e tem, no momento, 71.640 cotistas.
Para quem deseja investir no HGCR11, o valor patrimonial da sua cota é de R$101,81, sendo sua taxa de administração de 0,80%a.a. sobre valor de mercado do fundo.
