KNSC11 usa reservas para absorver perda contábil e manter dividendos do mês
O KNSC11 (Kinea Securities) informou no relatório gerencial de janeiro de 2026 que registrou um ajuste contábil associado a perdas esperadas em duas operações de crédito ligadas ao grupo varejista Casa&Video e Le Biscuit.
Segundo o relatório gerencial, o movimento equivale a 1,2% da carteira e foi feito após a companhia obter na Justiça um prazo de 60 dias para negociar seu endividamento.
No documento, a gestão afirma que a medida foi adotada para refletir possíveis desdobramentos desse processo e destaca a qualidade das garantias vinculadas às operações.
No caso do CRI ligado à Le Biscuit, o relatório menciona alienação fiduciária de um centro de distribuição logístico e informa que o valor de laudo do imóvel está cerca de 70% acima do saldo do CRI, conforme descrito pela gestão.
O que o relatório mostra sobre o fundo
Além do episódio envolvendo as duas operações, o relatório traz a fotografia do portfólio na data-base indicada, com informações como patrimônio líquido, cota patrimonial e a alocação do fundo entre ativos-alvo e instrumentos de liquidez — incluindo itens como LCI e caixa — conforme a composição apresentada.
A gestão também reúne indicadores consolidados do mês, incluindo a parcela alocada em CRIs atrelados ao IPCA e a remuneração média reportada nessa fatia, além de outros recortes de composição do portfólio.
Dividendos de janeiro e pagamento em fevereiro
No mesmo relatório, KNSC11 informa dividendos referentes a janeiro de R$ 0,09 por cota, com pagamento em 12/02, e registra a rentabilidade mensal indicada pela gestão com base na cota média de ingresso.
Ao final, o fundo afirma que o efeito do ajuste foi totalmente absorvido por reservas acumuladas, o que, segundo a gestão, permitiu manter a distribuição do mês inalterada.
