PORD11 acumula retorno de IPCA + 8,25% com dividendos; veja lucro do mês
O fundo imobiliário PORD11 anunciou seu novo relatório gerencial, com um lucro líquido de R$ 3,817 milhões em novembro, desempenho inferior ao observado no mês anterior, quando o fundo havia registrado R$ 4,241 milhões.
A geração de resultado do PORD11 foi sustentada principalmente pela carteira de ativos imobiliários, responsável por R$ 3,593 milhões, enquanto o resultado financeiro adicionou R$ 847,6 mil ao fundo.
A partir desse desempenho, o fundo anunciou a distribuição de R$ 3,802 milhões em rendimentos, o que corresponde a R$ 0,102 por cota, referente à competência de novembro de 2025.
No acumulado dos últimos doze meses, os cotistas do fundo imobiliário PORD11 receberam R$ 1,118 por cota, montante que representa um dividend yield anualizado de 13,85%, considerando o preço-base da cota de R$ 8,07.
O retorno equivale a IPCA + 8,25% ao ano, chegando a IPCA + 10,58% quando aplicado o gross up de imposto de renda, com duration estimado em três anos e cálculo baseado na variação acumulada do IPCA até setembro de 2025.
O FII PORD11 ainda mantém valores relevantes a serem distribuídos futuramente, com R$ 0,056 por cota referentes à inflação acumulada ainda não repassada, além de um saldo adicional não distribuído de R$ 0,028 por cota.
Quais foram os investimentos realizados pelo PORD11?
Sobre a movimentação da carteira, o fundo PORD11 aumentou sua exposição ao CRI da Kallas, estruturado à taxa de CDI + 2,63%, passando a representar 0,92% do patrimônio líquido do fundo, com a indicação de que novas aquisições desse ativo ainda estão nos planos da gestão.
Também houve incremento na posição do CRI Hapvida, com vencimento em 2031 e remuneração de IPCA + 10,7%, elevando a participação desse papel para 1,41% do portfólio.
Já o CRI Novo Mundo segue em processo de amortização, conforme informado em comunicações anteriores, com redução de 2,3% da exposição em novembro e nova diminuição de 1,55% em dezembro.
A carteira do fundo PORD11 apresenta uma composição diversificada por tipo de operação. Os CRIs corporativos da série única representam a maior fatia, com 34% do total, seguidos pela posição em caixa, que responde por 23%.
Por setor, a exposição do PORD11 é mais direcionada à renda urbana, que concentra 25,4% da carteira. Em seguida aparecem os empreendimentos enquadrados no programa MCMV, com 15,7%, e o segmento residencial, que representa 12,9%.
