Conheça 5 razões para investir em Fiagro em 2023
O Fiagro (Fundos de Investimento em Cadeias do Agronegócio) é uma modalidade de investimento que atua diretamente no setor agropecuário. Se você quer saber se esses ativos são indicados para investir em 2023, este texto é para você!
Os Fiagros são listados na bolsa de valores (B3) e suas cotas são negociadas pelos investidores.
Os recursos arrecadados pelo Fiagro são usados para comprar ativos relacionados ao agronegócio. Até o momento, a maioria dos fundos investe em certificados de recebíveis do agronegócio (CRA) e outros ativos de crédito.
Além disso, os rendimentos gerados pelos Fiagros são distribuídos entre os cotistas, proporcionalmente ao número de cotas que possuem. Quer saber 5 razões para investir em Fiagro em 2023?
1- Crescimento constante do setor do agronegócio
O setor agrícola tem um crescimento constante, oferecendo boas oportunidades de investimento. De acordo com dados apresentados pela Confederação Nacional da Agricultura (CNA), em 2022 o agronegócio chegou a representar quase 30% do PIB brasileiro.
Historicamente, o Brasil é um grande produtor de commodities, o que traz ainda maior relevância ao setor primário da economia. E com tamanha importância no PIB e na geração de recursos para o país, investir em agronegócio através do Fiagro é uma grande oportunidade.
De forma complementar, investir em agronegócio tem um impacto positivo na economia local e na sociedade, promovendo o desenvolvimento rural e a segurança alimentar.
2- Proteção da inflação
Uma das maiores vantagens do Fiagro é investir buscando proteger seu capital da inflação. No acumulado de 2022, o IPCA fechou em 5,79%. A meta do Banco Central era uma inflação de 3,5%.
Um dos maiores problemas da inflação é a redução do poder de compra do consumidor. E investir em ativos de renda variável é uma possibilidade de proteção de capital.
De acordo com Maria Tereza Vendramini, da AZ Quest, “a maior parte dos Fiagros são indexados ao CDI”. Com uma carteira de crédito diversificada, os fundos pagam prêmios que superam a rentabilidade da taxa Selic, atualmente em 13,75%.
A partir do último ciclo de alta de juros, a taxa de juros real saiu de -1% para algo entre 6% e 7%. Porém, os Fiagros estão com rendimentos que superam esse patamar. Por exemplo, o próprio AAZQ11, fundo da gestora citada, possui uma projeção de retorno de 1,40% a 1,50% de yield mensais.
3- Fiagro é um Investimento lucrativo
Os Fiagros fecharam o ano de 2022 com um patrimônio líquido próximo a R$ 10,34 bilhões. De acordo com dados da Anbima, isso significa uma alta anual de 544%.
“Isso indica que se trata de um produto com grande potencial. A nossa expectativa é de que ele continue a atrair cada vez mais investidores este ano e ganhe ainda mais relevância”, afirma Sergio Cutolo, vice-presidente da entidade citada.
Além disso, o retorno aos investidores do Fiagro também foi interessante. Só em 2022, os maiores rendimentos dos fundos variaram entre 12,87% a 17,75%.
Porém, além de usufruir de renda recorrente mensal, os investidores dos Fiagros também podem vender suas cotas com lucro, na B3. Isso torna esse investimento ainda mais atraente.
4- Diversificação de carteira através do Fiagro
Investir em Fiagro permite diversificar a carteira de investimentos e reduzir os riscos. Esse tipo de fundo pode oferecer uma boa diversificação para a carteira de investimentos, já que pode não seguir o mesmo caminho que outras classes de ativos, como ações, fundos imobiliários ou títulos públicos.
Neste caso, como os Fiagros possuem ativos indexados ao CDI, ele se torna uma proteção natural ao aumento das taxas de juros.
Como o agronegócio está descorrelacionado ao mercado imobiliário, ele se torna um contrapeso para quem já investe em fundos imobiliários. Por outro lado, os FIIs absorvem o retorno das variações dos índices de inflação, que se refletem nos aluguéis e na distribuição de dividendos.
5- Rendimentos isentos de impostos
A quinta razão para investir em Fiagro em 2023 é a isenção de impostos dos seus rendimentos. Com renda recorrente acima da inflação, os investidores “pessoa física” não pagam tributos pelos dividendos recebidos.
Esse é um contraste importante quando comparado aos ativos de renda fixa, que mesmo oferecendo retorno acima do CDI, são cobrados impostos entre 17,5% a 22,5%.
Por fim, investir em Fiagro pode ser lucrativo. No entanto, como qualquer outro tipo de investimento, há riscos associados a ele também. O desempenho passado de um fundo não garante o desempenho futuro.
