CPTS11 tem valorização de cotas no mês, superando seus pares
O fundo imobiliário Capitânia Securities II (CPTS11) divulgou nesta segunda-feira (26) os resultados referentes ao mês de agosto. O fundo teve uma rentabilidade de 2.72% no mês, superando o retorno apresentado pelos fundos de CRI do IFIX, que caíram -0.2% no mês.
Além da valorização das cotas, os dividendos do CPTS11 continuaram no patamar de R$ 1,10 por cota. Este dividendo equivale a 124.28% do CDI (descontado imposto de 15%) em relação a cota de mercado.
Desde seu início em 2014, o retorno do CPTS11 é de 11.3% (anualizado), considerando o valor das cotas e o reinvestimento dos rendimentos. Essa performance é equivalente a 156,81% do retorno do CDI líquido, afirma a gestora.
O CPTS11 ainda possui atualização monetária de CRIs da carteira que ainda não distribuída, que rstá em R$ 6 milhões ou R$ 0,19/cota. Além disso, o fundo possui lucro não realizado com cotas de FII no valor toral de R$ 19.7 milhões ou R$ 0.62 por cota.
Os investimentos do fundo
Deste modo, o fundo continua focado em aumentar a taxa média de aquisição dos papéis via reciclagem da carteira em operações de mesmo perfil de crédito high grade, ou seja, com baixo perfil de risco.
Em paralelo, o CPTS11 vai continuar vendendo CRIs no mercado secundário para abrir espaço para estes novos desembolsos.
Em relação aos seus investimentos, o fundo gastou R$ 427 milhões em CRIs, a uma taxa média de IPCA + 6.91%, spread de 0.89%. Na ponta vendedora, o fundo desinvestiu R$ 465 milhões a uma taxa média de IPCA + 6.77%, spread de 0.65%.
A gestora comentou que possui um cronograma de operações acima de R$ 1 bilhão com taxas entre IPCA + 7.5% e 8.25% que serão desembolsadas nos próximos meses. O CPTS11 reforça que IPCA + 7.5% a 8.0% seja o limite para transações realmente high grade.
A boa notícia do mês foi a performance dos fundos imobiliários em carteira, revertendo o prejuízo acumulado em julho de -R$ 17.1 milhões (-R$ 0.54/cota) para um lucro de +R$ 19.7 milhões (+R$ 0.62/cota) em agosto.
Em setembro esta carteira mantém a boa performance até agora, resistente até mesmo ao período deflacionário, passando por ela sem grandes variações nos dividendos.
Conheça o CPTS11
O Capitânia Securities II, conforme consta no relatório, é um FII constituído sob a forma de condomínio fechado cujo objetivo é proporcionar rentabilidade aos seus cotistas por meio da aquisição preponderantemente de ativos de origem imobiliária.
Desta forma, o fundo possui cerca de 183.738 cotistas e um patrimônio líquido de R$2,64 bilhões.
Para quem deseja investir no CPTS11, o valor patrimonial de sua cota é de R$91,23, sendo sua taxa de administração de 1.05% a.a. do valor de mercado.
