Investir em fundos de infraestrutura, os FI Infra, pode ser uma opção interessante para diversificar sua carteira de investimentos e obter rendimentos com foco no longo prazo. Com retornos interessante e ganhos acima da inflação, investir em FI Infra pode ajudar o investidor a potencializar seus resultados na bolsa de valores.
Para quem ainda não conhece esse mercado, desde julho de 2020, a B3 permitiu a listagem dos FI Infra no mercado secundário. Até o momento, já existem 10 fundos deste tipo na B3, dando inúmeras alternativas aos investidores.
De forma prioritária, os ativos que fazem parte da carteira dos FI Infra são as debêntures incentivadas, títulos de dívida do setor privado, associados a projetos de infraestrutura. Por isso, os fundos de infra investem nos segmentos de energia, saneamento, transporte e etc.
Mas por que você deveria incluir os fundos de infraestrutura em sua carteira de investimentos? Confira aqui!
1. Os FI Infra investem em um setor essencial para economia
Antes de pensar em investir em FI Infra, é necessário pensar no setor de infraestrutura, que é um segmento vital para o desenvolvimento econômico de qualquer país. O Brasil possui uma série de oportunidades neste sentido.
O país possui uma extensa rede de linhas de transmissão, geração de energia, aeroportos, portos e outras instalações que precisam ser constantemente atualizadas e renovadas. Tudo isso cria muitas oportunidades de investimentos.
Desta forma, os FI Infra são uma opção interessante para aqueles que desejam alocar capital em projetos de infraestrutura de longo prazo, pois permitem que os investidores participem desses projetos sem precisar se envolver diretamente na gestão das obras.
Por meio de gestores profissionais que fazem a seleção dos ativos, o investidor de FI Infra pode usufruir de proventos mensais e ainda ter ganho de capital na venda dos ativos no mercado secundário.
Em resumo, investir em fundos de infraestrutura do Brasil pode ser uma opção atrativa para aqueles que desejam diversificar sua carteira de investimentos e obter rendimentos através de ativos de longo prazo, especialmente em um país como o Brasil, que possui uma ampla rede de infraestrutura e uma demanda crescente por novas obras de infraestrutura.
2. Rendimentos e ganhos dos fundos de infraestrutura são isentos de impostos
O investidor de fundos imobiliários sabe muito bem o significa da isenção de impostos sobre os rendimentos mensais dos FIIs. Todos os meses, os proventos recebidos pelos fundo caem na conta do cotista livre de qualquer tributo. De igual modo, os FI Infra também possuem essa característica.
No entanto, há uma vantagem adicional de investir em fundos de infraestrutura. Quando o investidor vende as cotas dos fundos de infraestrutura na B3, não há tributação no ganho de capital. Ou seja, além dos rendimentos isentos, os investidores de FI Infra também não pagam tributos quando vendem suas cotas com lucro.
Dentro de uma estratégia bem definida, o investidor pode aumentar seus ganhos somando o retorno dos rendimentos com o lucro da venda de cotas.
3. Os ativos dos fundos possuem retorno acima da média
Você deve investir em FI Infra porque seus rendimentos tendem a ser acima da inflação. Com ativos indexados ao IPCA, os fundos de infraestrutura trazem ganhos reais aos seus investidores.
Além disso, os fundos de infraestrutura costumam ter uma rentabilidade atrativa, pois os projetos de infraestrutura geralmente geram fluxos de caixa estáveis e previsíveis ao longo do tempo.
Existem FI Infra que pagam prêmios bem superiores aos títulos públicos. Alguns fundos possuem yield anualizado acima de 16%, o que mostra a força do segmento.
De forma complementar, os FI Infra também negociam seus ativos, obtendo ganho de capital. Essa prática tem um potencial de gerar ainda mais valor à carteira do fundo.
Outra vantagem de investir em fundos de infraestrutura é que eles podem ser uma opção mais segura do que outros tipos de investimentos, pois os projetos de infraestrutura são geralmente apoiados pelo governo e possuem contratos de longo prazo com entidades públicas ou privadas.
As debêntures incentivadas são títulos de dívida associados ao setor privado. Muitas gestoras de fundos de infraestruturas conseguem estruturas e originar ativos com rentabilidade superior às debêntures encontradas no mercado secundário.
De acordo com Miguel Ferreira, CEO da Bocaina Capital e gestor do fundo BODB11, muitas debêntures possuem, via de regra, um pacote de garantias reais junto às emissoras dos papéis. Ou seja, em caso de problema de crédito, o fundo pode acessar contrapartidas (executar garantias) para proteger ou recuperar seus investimentos.
4. Diversificação de carteira
A diversificação de investimentos é a estratégia de distribuir o capital investido entre vários ativos diferentes, visando diminuir o risco de perda total, além de potencializar ganhos no longo prazo.
A diversificação pode ajudar a reduzir o risco de perda, pois se um determinado ativo ou setor estiver enfrentando dificuldades, os outros ativos ou setores poderão compensar essa perda.
Possuir FI Infra em sua carteira de investimentos é uma forma eficiente de equilibrar risco e retorno. Com rendimentos e ganho de capital isentos, os fundos de infra estrutura podem trazer maior equilíbrio e rentabilidade ao seu portfólio.
