Fiagros: SNAG11 encerra fase de subscrição de sobras em 4ª oferta
Um dos Fiagros sob gestão da Suno Asset, o SNAG11 tenta ampliar seu patrimônio líquido em 70% com emissão de cotas.
O SNAG11, iniciativa da Suno Asset no mercado de Fiagros de crédito, encerra nesta sexta-feira (30) a segunda etapa de sua 4ª oferta de emissão de cotas, a fase da subscrição das sobras, iniciada na última sexta-feira (26).
Esta etapa tem o mesmo valor total de subscrição da etapa inicial, de direitos de preferência, de R$ 10,09 por cota, sendo R$ 10,06 como valor da cota, definido a partir do valor patrimonial em 30 de junho, e os custos de subscrição, de R$ 0,03 por cota.
O valor da subscrição representa um desconto de 1,66% em relação ao preço de fechamento da cota do SNAG11 nesta quinta-feira (29), em R$ 10,26.
Na primeira etapa da oferta, entre 8 e 21 de agosto, o Fiagro SNAG11 captou R$ 22.620.875,76, correspondente à subscrição de 2.248.596 novas cotas, considerando apenas o valor patrimonial, sem contar a taxa de subscrição. Do montante total de 35 milhões de novas cotas colocadas como a captação máxima da oferta, cerca de 32,7 milhões estavam disponíveis no início desta fase.
As novas cotas subscritas durante o período de sobras serão integralizadas em 5 de setembro, e as cotas restantes disponíveis após essa etapa serão disponibilizadas na etapa pública da oferta, que vai de 9 a 13 de setembro.
SNAG11: saiba mais sobre o Fiagro e a oferta
O atual patrimônio líquido do SNAG11 é de R$ 504,4 milhões, e o objetivo da oferta é ampliar esse valor em 70%, com a captação de R$ 352,1 milhões. Hoje, o Fiagro aloca esse capital em oito ativos: seis operações de crédito,uma delas pulverizada em mais de 80 devedores, e dois imóveis arrendados para a preparação de sementes de soja.
As operações de crédito, que compõem praticamente 90% do PL, apresentam um spread médio de CDI + 3,47% e prazo de vencimento (duration) de 12,9 anos, em média. Os dividendos do SNAG11 nos últimos meses foram de R$ 0,10 por cota, um dividend yield anualizado de 12,69%.
A ideia, com a nova oferta, é alcançar o número de 15 diferentes ativos, mantendo o perfil atual nas novas alocações: ativos de perfil high grade, com prioridade em títulos que otimizam a relação entre risco e rentabilidade.
Até agora, a estratégia vem dando certo e o SNAG11 segue com inadimplência zerada, após mais de dois anos de listagem na B3, além de ter figurado entre os Fiagros mais rentáveis do mercado brasileiro, em estudos divulgados recentemente pela Grana Capital e pela Quantum Finance.
