Fiagros: SNAG11 inicia etapa de subscrição de sobras em 4ª oferta
Entre os Fiagros mais rentáveis do mercado, SNAG11 inicia segunda etapa de captação; fase inicial arrecadou R$ 22,6 milhões.
O SNAG11, iniciativa da Suno Asset no mercado de Fiagros de crédito, inicia nesta segunda-feira (26) a segunda etapa de sua 4ª oferta de emissão de cotas, a fase da subscrição das sobras.
Esta etapa tem duração prevista até sexta-feira (30) e o mesmo valor total de subscrição da etapa inicial, de direitos de preferência, de R$ 10,09 por cota, sendo R$ 10,06 como valor da cota, definido a partir do valor patrimonial em 30 de junho, e os custos de subscrição, de R$ 0,03 por cota.
Do montante total de 35 milhões de novas cotas colocadas como a captação máxima da oferta, seguem disponíveis cerca de 32,7 milhões. O valor da subscrição representa um desconto de 1,27% em relação ao preço de fechamento da cota do SNAG11 na última sexta-feira (23), em R$ 10,22.
Cotação SNAG11
As novas cotas subscritas durante o período de sobras serão integralizadas em 5 de setembro, e as cotas restantes disponíveis após essa etapa serão disponibilizadas a partir de 9 de setembro, na etapa pública da oferta, que irá até 13 de setembro.
SNAG11: saiba mais sobre o Fiagro e a oferta
Na etapa de direitos de preferência, encerrada na semana passada, o Fiagro SNAG11 captou R$ 22.620.875,76, correspondente à subscrição de 2.248.596 novas cotas, considerando apenas o valor patrimonial, sem contar a taxa de subscrição.
Esse valor equivale a 4,48% do atual patrimônio líquido do fundo, de R$ 504,4 milhões, e a 6,42% do valor total da oferta, que pode alcançar R$ 352,1 milhões.
O SNAG11 aloca esse capital em oito ativos: seis operações de crédito,uma delas pulverizada em mais de 80 devedores, e dois imóveis arrendados para a preparação de sementes de soja. As operações de crédito, que compõem praticamente 90% do PL, apresentam um spread médio de CDI + 3,47% e prazo de vencimento (duration) de 12,9 anos, em média.
A ideia, com a nova oferta, é alcançar 15 diferentes ativos, mantendo o perfil atual nas novas alocações: ativos de perfil high grade, com prioridade em títulos que otimizam a relação entre risco e rentabilidade. Os dividendos do SNAG11 nos últimos meses foram de R$ 0,10 por cota, um dividend yield anualizado de 12,69%.
Até agora, a estratégia vem dando certo e o SNAG11 segue com inadimplência zerada, após mais de dois anos de listagem na B3, além de ter figurado entre os Fiagros mais rentáveis do Brasil, em estudos divulgados nesta semana pela Grana Capital e pela Quantum Finance.
