Fundo imobiliário pode dobrar de tamanho com nova oferta de cotas; saiba mais
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O fundo imobiliário LIFE11, gerido pela LCP Gestora de recursos, anunciou a realização da sua sexta emissão de cotas, com o objetivo de levantar o montante de aproximadamente R$ 250 milhões. O preço de subscrição das novas cotas é de R$ 10,40 (Preço de Emissão acrescido da Taxa de Distribuição Primária).
O Investimento Mínimo por Investidor no LIFE11 é de 499 novas cotas, totalizando um montante de aproximadamente R$ 5.189,60 reais, considerando a Taxa de Distribuição Primária. Se o número de novas cotas solicitadas ultrapassar a quantidade destinada à oferta não institucional, essas cotas serão rateadas entre os investidores não institucionais, podendo reduzir o investimento mínimo por investidor.
O Período de Coleta de Intenções de Investimentos está programada para ter início em 01 de agosto de 2024 e se encerrará em 28 de agosto de 2024, destinada ao público investidor em geral.
Será assegurado aos cotistas do Fundo que possuam Novas Cotas em 15 de agosto de 2024, devidamente integralizadas, e que estejam em dia com suas obrigações para com o Fundo, o Direito de Preferência na subscrição das Novas Cotas inicialmente ofertadas, na proporção do número de cotas do Fundo que possuírem na Data-Base, conforme aplicação do fator de proporção equivalente a 1,06167991935 observados os termos e condições descritos nos Prospectos e demais documentos da Oferta.
Será permitido aos Cotistas ceder, a título oneroso ou gratuito, total ou parcialmente, seu Direito de Preferência a outros Cotistas ou a terceiros cessionários, (i) por meio da B3, ou (ii) por meio do Escriturador, observados os procedimentos operacionais da B3 e do Escriturador, conforme o caso, durante o período de exercício do Direito de Preferência.
A XP é o coordenador-líder da oferta, e todo o processo será conduzido sob o regime de melhores esforços.
Estudo de viabilidade da oferta do fundo imobiliário LIFE11
A Gestora acredita que o ciclo econômico de queda de juros deve trazer reflexos no mercado de loteamento com um aumento na demanda por lotes, impulsionado pela melhora nas condições de financiamento.
A Gestora atua nos fundos imobiliários por meio dos veículos de Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRIs), True Sale e Home Equity.
O Fundo LIFE11 possui um dividend yield* anualizada de 23,9% a.a. e 16,03% a.a. no período de 12 meses. Neste caso, desde seu início em 2022, o dividend yield acumulado do LIFE11 é de 43,40%a.a. Veja no gráfico abaixo:
*O HISTÓRICO DE RENTABILIDADE NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADO, A QUALQUER MOMENTO OU SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA.
Rentabilidade alvo para o cotista de IPCA + 10% líquido de impostos. A gestora projeta dividend yield líquido de impostos para os cotistas do LIFE11 acima de IPCA + 10%, com um dividend yield acima de 16% a.a. no primeiro ano e 15,5% nos demais.
Fonte: Projeção própria realizada a partir da simulação de exposição do fundo ao final da oferta, conforme Estudo de Viabilidade, considerando sucesso da mesma. As despesas foram estimadas considerando a taxa atual de administração do fundo e um Patrimônio Líquido de R$485 milhões. Importante salientar que por se tratar de ativos em estruturação, ou já estruturados e sem compromisso de reinvestimento firmados, o fundo gestor não possuem garantia de aquisição nas quantidades e taxas projetadas.
Fonte: Projeções realizadas pela Gestora, conforme Estudo de Viabilidade datado de 20/06/2024. Para fins de projeção, consideramos 15% de alíquota de IR.
A EXPECTATIVA DE DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS PROJETADA, CONFORME PREMISSAS ADOTADAS NO ESTUDO DE VIABILIDADE ELABORADO PELA GESTORA, NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADA, A QUALQUER MOMENTO OU SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA OU DE ISENÇÃO DE RISCOS AOS COTISTAS. AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL DE DIVULGAÇÃO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES.
OS ATIVOS DESCRITOS ACIMA REPRESENTAM UM PIPELINE INDICATIVO E NÃO REPRESENTAM PROMESSA OU GARANTIA DE AQUISIÇÃO, CONSIDERANDO, AINDA, NÃO HAVER QUALQUER DOCUMENTO CELEBRADO PELO FUNDO E/OU PELA GESTORA. AS INFORMAÇÕES AQUI CONTIDAS NÃO DEVEM SER UTILIZADAS COMO BASE PARA A DECISÃO DE INVESTIMENTO, UMA VEZ QUE SE TRATAM DE CONDIÇÕES INDICATIVAS E PASSÍVEIS DE ALTERAÇÕES.
NÃO HÁ GARANTIA DE QUE POTENCIAIS OPORTUNIDADES ESTARÃO DISPONÍVEIS PARA A GESTORA, NEM DE QUE A GESTORA SERÁ CAPAZ DE IDENTIFICAR OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO APROPRIADAS, IMPLEMENTAR SUA ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO, ALCANÇAR SEUS OBJETIVOS OU EVITAR PERDAS SUBSTANCIAIS.
NÃO OBSTANTE O EXPOSTO ACIMA, O FUNDO NÃO POSSUI UM ATIVO ESPECÍFICO PARA A DESTINAÇÃO DOS RECURSOS DA OFERTA, E NÃO HÁ GARANTIA DE QUE A GESTORA CONSEGUIRÁ DESTINAR OS RECURSOS ORIUNDOS DA OFERTA DE FORMA PREVISTA NO ESTUDO DE VIABILIDADE. DESSA FORMA, O PIPELINE ACIMA É MERAMENTE INDICATIVO.
Acesse os documentos em:
(i) Administradora: www.vortx.com.br (neste website acessar “Investidor”, clicar em “Fundos de Investimento” em seguida no campo “Pesquisar”, digitar “FII LIFE CAPITAL PARTNERS”, clicar em “Documentos”, localizar “Documentos da Oferta” e, então, localizar a opção desejada);
(ii) Coordenador Líder: www.xpi.com.br (neste website clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar em “Ofertas Públicas”, em seguida clicar em “Oferta Pública de Distribuição da 6ª Emissão de Cotas do Life Capital Partners Fundo de Investimento Imobiliário” e, então, localizar a opção desejada);
(iii) Gestora: https://lifecapitalpartners.com.br/compliance/ (neste website, clicar na opção desejada);
(iv) CVM: www.gov.br/cvm/pt-br (neste website acessar “Centrais de Conteúdo”, clicar em “Central de Sistemas da CVM”, clicar em “Ofertas Públicas”, em seguida clicar em “Ofertas Registradas ou dispensadas”, selecionar o ano “2024”, em seguida, clicar em “Quotas de Fundo Imobiliário”, em seguida, buscar por “Life Capital Partners Fundo de Investimento Imobiliário”, e, então, localizar a opção desejada);
(v) Fundos.NET: https://www.gov.br/cvm/pt-br (neste website acessar “Centrais de Conteúdo”, clicar em “Central de Sistemas da CVM”, clicar em “Fundos de Investimento”, em seguida, clicar em “Fundos Registrados”, em seguida buscar por e acessar “Life Capital Partners Fundo de Investimento Imobiliário”. Selecione “aqui” para acesso ao sistema Fundos.NET, e, então, localizar a opção desejada);
(vi) B3: www.b3.com.br (neste website e clicar em “Home”, depois clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar “Solução para Emissores”, depois clicar em “Ofertas Públicas de Renda Variável”, depois clicar em “Oferta em Andamento”, depois clicar em “Fundos”, e depois selecionar “Life Capital Partners Fundo de Investimento Imobiliário” e, então, localizar a opção desejada); e
(vii) Participantes Especiais: Informações adicionais sobre os Participantes Especiais podem ser obtidas nas dependências dos Participantes Especiais e/ou na página da rede mundial de computadores da B3 (www.b3.com.br).
Cinco principais fatores de risco:
1. Riscos relacionados a fatores macroeconômicos, política governamental e globalização;
2. Riscos de crédito;
3. Riscos relacionados ao investimento em valores mobiliários;
4. Riscos relacionados aos créditos que lastreiam os CRI; e
5. Riscos relativos ao setor imobiliário
Tipo ANBIMA: Híbrido gestão ativa
Segmento ANBIMA: Outros
LEIA O PROSPECTO, A LÂMINA E O REGULAMENTO DO FUNDO ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SEÇÃO “FATORES DE RISCO”.
