RECR11 paga dividendos de 111% do CDI e divulga lucro acima de R$ 20 milhões
O fundo imobiliário RECR11 encerrou janeiro de 2026 com resultado de R$ 20,825 milhões, desempenho que ficou abaixo do registrado no mês anterior, quando o fundo havia apurado R$ 22,603 milhões.
As receitas provenientes da carteira de CRIs e das posições em outros FIIs totalizaram R$ 23,798 milhões, enquanto as despesas operacionais do RECR11 somaram R$ 2,536 milhões. Já o lucro líquido apurado pelo regime de competência alcançou R$ 16,332 milhões.
Mesmo com o recuo mensal no resultado, o fundo anunciou uma distribuição de rendimentos, que totalizou R$ 21,883 milhões, o equivalente a R$ 0,8276 por cota.
Considerando o valor de fechamento da cota no período, de R$ 82,97, o pagamento de dividendos do RECR11 corresponde a um dividend yield mensal de 0,997%, ou 11,97% em termos anualizados.
O rendimento é líquido e isento de imposto de renda para pessoas físicas, representando 111% do CDI líquido de tributos.
No acumulado dos últimos 12 meses, o FII RECR11 distribuiu R$ 11,26 por cota em rendimentos.
Desde dezembro de 2017, primeiro mês após o encerramento de sua oferta inicial, até janeiro de 2026, o montante total distribuído pelo fundo corresponde a um retorno acumulado de 153,8% sobre a cota inicial de R$ 100,00, percentual superior ao CDI líquido de impostos no mesmo intervalo, que avançou 83,4%.
Carteira de investimentos do fundo
Ao fim de janeiro, o fundo imobiliário RECR11 mantinha 95% de seus recursos alocados, com uma carteira composta por 99 operações de CRIs e participação em seis fundos imobiliários.
Durante o mês, seguindo as recomendações do consultor de investimentos, o RECR11 ampliou posições em diferentes ativos de crédito.
Entre as aquisições realizadas, destaque para o CRI Matarazzo Retail IV, emitido pela Opea Securitizadora, com investimento de R$ 1.041.475 a uma taxa de CDI + 4,95% ao ano.
O fundo RECR11 também adquiriu novas cotas do CRI Ativos Residenciais Diversificados, emitido pela Habitasec Securitizadora, no valor de R$ 19.061.222, com remuneração de CDI + 3,00% ao ano.
Outras movimentações incluíram a compra do CRI Pulverizado Lançamentos Residenciais, também da Habitasec, com aporte de R$ 3.076.601 e taxa atrelada ao IPCA + 10,50% ao ano, além da aquisição do CRI Ativos Residenciais Diversificados 2, no montante de R$ 3.120.863, igualmente indexado a CDI + 3,00% ao ano.
O fundo realizou, em janeiro, uma amortização no valor de R$ 29.454.975 e, na sequência, firmou uma nova operação compromissada reversa no mesmo montante. A estratégia teve como objetivo alongar os compromissos financeiros, preservando as condições de taxa previamente acordadas e sem impactos sobre a posição de caixa.
Em relação ao CRI Olimpo, o fundo informou que, ainda em dezembro, foi celebrado um acordo para a dação em pagamento, envolvendo imóveis e créditos, como forma de quitação dos saldos referentes aos CRIs Olimpo e Olimpo 2.
Por fim, o RECR11 comunicou a contratação de um formador de mercado. Conforme divulgado ao mercado em 15 de janeiro de 2026, foi firmado contrato com a XP Investimentos para a prestação desse serviço, buscando ampliar a liquidez das cotas negociadas na B3 e contribuir para uma formação de preços mais eficiente.
