Qual é o melhor investimento: fundos imobiliários ou CDB?
Com a taxa de juro em 13,75%, muitos investidores se questionam se vale a pena investir em renda variável, como os FIIs. Será que o CDB não é melhor do que o fundo imobiliário?
Com a taxa de juros em 13,75% ao ano, muitos investidores se questionam se vale a pena investir em renda variável, como os fundos imobiliários. Será que o CDB não é melhor do que o fundo imobiliário?
A dúvida tem embasamento no grau de risco e na rentabilidade proporcionada pelos títulos de renda fixa.
Enquanto um CDB com rendimento de 100% paga 13,75% ao ano, um fundo imobiliário de tijolo pode render dividendos de até 10% e fundos de papel podem chegar até 15%.
À primeira vista, faz muito mais sentido investir em um CDB que possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), do que em fundos imobiliários que ainda sofrem com a volatilidade do mercado, por exemplo.
Segundo Marcos Correa, especialista em FIIs da Suno, ao analisar os ganhos reais, quando descontamos a inflação dos rendimentos, os CDBs acabam oferecendo uma rentabilidade inferior.
Um CDB que paga 100% do CDI vai proporcionar ganhos de 6% líquidos da inflação, enquanto FIIs de tijolo já têm embutido em seus rendimentos a inflação, uma vez que as correções dos aluguéis normalmente ocorrem anualmente e implicam a adição da inflação do período.
Os imóveis que fazem parte dos fundos de tijolo também sofrem influência da inflação e tendem a se valorizar com o tempo, portanto, o valor da cota, tende a se valorizar no longo prazo. Já os FIIs de papel chegam a pagar 9% ao ano, descontando a inflação.
Outra vantagem dos FIIs é a isenção de imposto de renda sobre os dividendos, uma vez que no CDB o investidor sofrerá com a retenção de imposto de renda regressivo, com alíquota mínima de 15% sobre os ganhos ou máxima de 22,5%.
Há outras vantagens relacionadas aos fundos imobiliários, como:
- Possibilidade de valorização das cotas e dos rendimentos acima da inflação no longo prazo;
- Boa liquidez proporcionada pela bolsa de valores;
- Os FIIs podem gerar uma importante fonte de renda extra ou até primaria, dependendo da estratégia do investidor;
- Acessibilidade, há cotas de bons fundos sendo negociados próximo dos R$ 10,00.
Já os CDBs possuem certas qualidades, como:
- Previsibilidade no rendimento, uma vez que o investidor já saberá quanto vai ganhar antes mesmo de investir;
- Mesmo CDBs de instituições financeiras pequenas possuem bom grau de segurança, devido ao FGC;
- Acessibilidade, há bancos vendendo CDBs a partir de R$ 1,00;
- CDBs com liquidez diária podem ser resgatados a qualquer momento;
- Há CDBs com liquidez restrita ao vencimento que podem gerar ganhos substanciais, acima dos 100% do CDI.
Em resumo, não há como definir o melhor investimento, cada tipo de ativo tem suas qualidades, vantagens e desvantagens.
A melhor coisa a se fazer e conhecer qual é o seu perfil de investidor e quais são os seus objetivos. A partir destas informações há como definir a melhor estratégia de investimento.
