OIAG11 fecha março com dividend yield anualizado de 16,1%
O Fiagro OIAG11 reportou um resultado de R$ 767,2 mil em março de 2025, equivalente a R$ 0,085 por cota. O valor ficou ligeiramente abaixo da média dos últimos 12 meses, que é de R$ 0,10 por cota. O dividend yield anualizado, durante o mês, ficou em 16,1%.
Apesar disso, o fundo manteve a distribuição de dividendos de R$ 0,105 por cota no mês, utilizando R$ 0,020 de sua reserva de resultados para complementar o pagamento.
A composição da receita mensal foi formada majoritariamente por ativos de crédito: 65% da receita veio de CRAs e CRIs, 24% de Fiagros e 10,5% de renda fixa, enquanto 0,5% foi originado de ganho de capital.
Nos últimos 12 meses, o perfil de receita também permaneceu concentrado: 71,8% em CRAs e CRIs, 17,3% em Fiagros, 10,4% em renda fixa e 0,5% em ganhos de capital.
Fiagro OIAG11: movimentação da carteira
Durante o mês, o OIAG11 promoveu algumas movimentações na carteira, vendendo parte da posição no RURA11, em um volume de cerca de R$ 1 milhão, com ganho de capital de aproximadamente R$ 4 mil. Também houve o pré-pagamento do CRA Belagrícola, que movimentou R$ 870 mil, reforçando o caixa.
A alocação em ativos-alvo representou 85,4% do patrimônio líquido ao final de março, um leve recuo em relação aos 87,7% registrados no mês anterior. O caixa do fundo, agora em torno de R$ 12,9 milhões, deve ser direcionado para novas aquisições em fase de análise, aponta a gestora.
Provisão após pedido de recuperação judicial da Copagri
Um dos eventos relevantes do mês foi o pedido de recuperação judicial da Copagri, empresa de processamento de soja adquirida pelo Grupo Safras em 2023. O fundo constituiu uma provisão para devedores duvidosos (PDD) relacionada à operação, dado que o CRA emitido representa cerca de 2,5% do patrimônio líquido do fundo.
Com o pedido formalizado, a dívida foi considerada vencida antecipadamente, conforme cláusulas contratuais, e um escritório jurídico especializado foi contratado para conduzir as ações legais em busca da recuperação dos valores.
Últimos dividendos
A distribuição de R$ 0,105 por cota em abril refletiu um dividend yield anualizado de 16,1% sobre o preço de mercado de R$ 7,84 por cota.
A reserva acumulada do fiagro, após o uso parcial no mês, ficou em R$ 0,025 por cota, proporcionando uma margem para eventuais manutenções de distribuição nos próximos meses.
