PORD11 informa resultados e tranquiliza cotistas quanto à decisão da CVM
A gestão do fundo Polo Recebíveis Imobiliários (PORD11), detalhou em seu Relatório Gerencial divulgado na última sexta-feira (5), os resultados do fundo no mês de janeiro. Desta forma, a gestora Polo Capital Gestão de Recursos explicou aos cotistas que sua distribuição não mudará com a decisão da CVM em relação ao MXRF11.
Sobre seus resultados, o fundo distribuiu R$ 1,17 referentes ao exercício de janeiro de 2022. Neste aspecto, a gestora reforçou que a carteira segue sem problemas de crédito e o pipeline conta com boas operações. Confira abaixo:
Distribuição do fundo e a CVM
Deste modo, a gestora explicou aos cotistas sobre a recente polêmica envolvendo a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e o MXRF11. De acordo com a autarquia, o fundo não pode distribuir rendimentos quando não há lucro contábil, mesmo que haja lucro-caixa.
Por outro lado, a gestão afirmou que a situação do PORD11 não é semelhante ao MXRF11. Ou seja, o fundo sempre distribuiu acima do seu lucro contábil, afirmou a gestora.
Na verdade, tanto a gestora quanto a administradora calculam a distribuição no conceito caixa por operação e validam com o lucro contábil. Veja na tabela abaixo:
Neste caso, a gestora disse que as operações que geram um resultado caixa menor do que o lucro contábil não são distribuídas. A gestora explicou que o PORD11 acumula a “inflação não-distribuída” que é refletida no valor patrimonial (VP) da cota, mas que não gera distribuição até o início do período de amortização.
Portanto, a gestora disse que a situação do fundo não se altera com a decisão da CVM.
Conheça o PORD11
O PORD11 é um fundo imobiliário do tipo papel. O objetivo do fundo é investir em uma carteira de recebíveis imobiliários (CRIs) de risco relativamente baixo.
Desta forma, o Polo Recebíveis Imobiliários possui patrimônio líquido de R$369 milhões e tem aproximadamente 3.728.375 de cotas emitidas.
Para quem deseja investir no PORD11, o valor patrimonial de sua cota é de R$99,30, sendo sua taxa de administração de 0.9% a.a.
