Resultados do KNSC11 caem quase 20% em agosto; Dividendos recuam 23%
O fundo imobiliário Kinea Securities (KNSC11) divulgou seu relatório gerencial do mês de agosto, mostrando seu resultado e dividendo mensal, assim como as atualizações do seu portfólio.
O resultado do fundo KNSC11 foi de R$ 9,8 milhões, uma queda de 19,7% em relação ao mês anterior, quando se registrou R$ 12,2 milhões. Serão distribuídos referente ao mês de agosto cerca de R$ 9,3 milhões em proventos, uma baixa de 23% na comparação com o mês de julho, quando se pagou R$ 12,1 milhões.
Os dividendos do KNSC11 serão pagos no dia 14 de setembro de 2022, no valor de R$ 0,70 por cota e representam uma rentabilidade, isenta do imposto de renda para as pessoas físicas, de 0,74%, considerando uma cota média de ingresso de R$ 104,73, que corresponde a 63% da taxa DI do período e 74% do CDI considerando o gross-up do IR à alíquota de 15%.
Ao fim de agosto, o FII KNSC11 tinha uma alocação de 107,3% em ativos-alvo e 2,2% em instrumentos de caixa em relação ao seu patrimônio. A parcela investida em CRIs em IPCA corresponde a 64,0% do patrimônio do fundo, remunerados a um yield médio (MTM) de IPCA + 8,08% ao ano e com duration de 5,5 anos.
Por que os dividendos do KNSC11 diminuíram?
O montante investido em CRIs em CDI pelo fundo corresponde a 39,1% do patrimônio, a um yield médio (MTM) de CDI + 3,49% ao ano e com prazo médio de 4,0 anos. Conforme já informado anteriormente, os CRI atrelados à inflação presentes na carteira do fundo refletem, de forma aproximada, as variações do IPCA dos dois meses anteriores à apuração de resultados.
Sendo assim, os resultados apurados ao longo de agosto e que serão distribuídos aos investidores em setembro, refletem aproximadamente a variação do IPCA referente aos meses de junho (0,67%) e julho (-0,68%).
O KNSC11 explica que a deflação registrada no mês de julho teve, portanto, “um impacto negativo relevante no resultado obtido pelo fundo no mês de agosto”. Vale ressaltar, que o cenário de deflação é transitório, com um impacto temporário no nível de rentabilidade do veículo.
De forma adicional, a gestão destaca que “tem buscado aumentar a representatividade das operações em juros pós-fixados na carteira, com um novo investimento em CDI realizado no mês.
Além disso, o KNSC11 mantém um nível de alocação elevado e as operações em carteira possuem um patamar de rentabilidade atrativo, que deve contribuir para os resultados do FII nos próximos períodos.
