UBSR11: Proteção contra Covid19, 7ª emissão de cotas e resultados de março
O UBS (Br) Recebíveis Imobiliários (UBSR11) é um fundo imobiliário administrado pela BRL Trust, que apresenta uma gestão ativa de ativos de renda fixa com exclusividade em certificados de recebíveis imobiliários – CRI.
Em seu relatório mensal referente ao mês de março/20, foi divulgado os potenciais impactos sobre o portfólio de CRIs do UBSR11 em decorrência da pandemia de coronavírus (COVID19).
Seu consultor, REC Gestão de Recursos, informou que tem atuado com a máxima diligência para atender aos interesses dos cotistas do fundo e redobrou o monitoramento sobre os segmentos mais afetados nesse momento de turbulência.
Em complemento, disse que sua estratégia de atuação toma como base as seguintes premissas:
- Manutenção do pagamento mensal de dividendos;
- Preservação do caixa do fundo, limitando as aquisições de novos ativos;
- Gestão ativa junto aos devedores ou cedentes dos créditos imobiliário; e
- Transparência junto aos investidores, informando os principais movimentos que ocorrerem no fundo.
Segundo o documento, até o fechamento do mês de março, todos os CRIs se mantiveram adimplentes com as suas obrigações financeiras e não foram formalizadas renegociações.
UBSR11: 7ª emissão de cotas
No dia 30 de março/20, foi publicado um comunicado do encerramento do prazo para a subscrição de cotas do direito de preferência. Durante o prazo, foram colocadas 662 cotas, correspondentes a um total de R$ R$ 66.200,00, remanescendo, para distribuição aos cotistas do fundo a título de sobras do direito de preferência, um total de 3.999.338 cotas.
Entretanto, nesse mesmo dia (30), foi comunicado também que, em razão do atual cenário econômico severamente impactado por conta da disseminação mundial da COVID-19, foi
apresentado um pleito de modificação de determinados termos e condições da oferta, em especial a abertura de período de retratação para que os investidores tenham a oportunidade de se manifestar quanto à não aceitação das modificações da oferta, a forma como se dará a liquidação da oferta e a prorrogação do período de reserva.
Carteira de ativos: O fundo encerrou o mês com 97% de seus recursos alocados em CRIs, distribuídos em 51 operações. Os restantes 3% estão aplicados em cotas de FIIs e outros ativos de liquidez.
Os CRIs que compõem o portfólio foram emitidos por 10 diferentes securitizadoras e estão distribuídos principalmente em 14 Estados brasileiros e o Distrito Federal. A maior concentração está no estado de São Paulo.
Rendimentos: O fundo distribuirá o montante de R$ 4.799.059 no próximo dia 15 de abril de 2020, referente ao resultado do mês de março. Os cotistas anteriores à sétima oferta receberão um rendimento equivalente a R$ 0,70 por cota (rendimento para o mês cheio) e os cotistas que exerceram o direito de preferência receberão o rendimento pró-rata equivalente a R$ 0,05 por cota.
No acumulado dos últimos 12 meses, a distribuição de rendimentos do UBSR11 corresponde a 9,5% ao ano, ou o equivalente a 175% do CDI.
O UBSR11 apresentou também a rentabilidade total do seu cotista no acumulado entre dezembro de 2017 (início do fundo) e março de 2020. Para o cálculo, a rentabilidade foi calculada com base na aquisição de cota a R$ 100, valor equivalente ao da primeira emissão e o valor distribuído foi acumulado em regime de juros compostos.
Liquidez: Foram negociados no mercado secundário 543.990 cotas do fundo, movimentando cerca de R$ 50 milhões, proporcionando uma média diária de R$ 2,26 milhões.
A partir do quadrimestre de setembro a dezembro de 2018, o UBSR11 tornou-se parte do IFIX, o índice de acompanhamento do mercado de Fundos Imobiliários no Brasil. Para o quadrimestre entre janeiro e abril de 2020 da carteira teórica do IFIX (111 FIIs), o UBSR11 está representado com um peso de 0,96%.
A negociação das cotas do UBSR11 foram iniciadas em 21 de dezembro de 2017, com o preço de abertura correspondendo a R$ 100,00. No encerramento deste mês de março, a cota fechou em R$ 87,40.
UBSR11 é um fundo imobiliário destinado a investidores em geral que possui aproximadamente 26,8 mil cotistas. Sua taxa de administração é de 0,20% ao ano e não é cobrado taxa de performance em seus resultados.
