VISC11 assina memorando para adquirir 10% do BH Shopping por R$ 285 milhões
O fundo imobiliário VISC11 informou ao mercado a assinatura de um Memorando de Entendimentos (MoU) para a aquisição de uma participação de 10% no BH Shopping, localizado em Belo Horizonte. O valor total estimado da transação é de R$ 285 milhões, conforme comunicado divulgado pela gestora Vinci Real Estate.
A operação, ainda sujeita ao cumprimento de condições precedentes e à formalização dos documentos definitivos, está alinhada à estratégia do VISC11 de qualificação do portfólio por meio da aquisição de ativos considerados dominantes e com geração recorrente de caixa.
Estrutura de pagamento e estimativa de retorno
De acordo com o comunicado, o pagamento da aquisição será realizado de forma parcelada. O fundo prevê o desembolso de R$ 138,75 milhões à vista, além de duas parcelas de R$ 69,37 milhões a serem pagas em até 12 e 18 meses após a assinatura dos documentos definitivos. Também está previsto um pagamento adicional de R$ 7,5 milhões em até 24 meses após a inauguração da Expansão VI do shopping.
Os valores da transação serão corrigidos pelo IPCA a partir da assinatura dos contratos definitivos. Considerando essa estrutura, a gestora estima um yield médio de 11,4% ao ano nos três primeiros anos, período em que o valor total da aquisição terá sido integralmente pago.
BH Shopping é ativo relevante no portfólio da Multiplan
Inaugurado em 1979, o BH Shopping foi o primeiro empreendimento desenvolvido pela Multiplan e figura entre os ativos mais relevantes da companhia. O shopping conta com aproximadamente 47,5 mil metros quadrados de Área Bruta Locável (ABL) e possui um mix diversificado de lojas, alimentação, lazer e serviços.
Segundo informações públicas da Multiplan, o BH Shopping respondeu por cerca de 11,4% da receita total de aluguéis da companhia em 2024, ocupando a terceira posição em importância dentro do portfólio do grupo. O desempenho operacional reforça o caráter maduro e consolidado do ativo.
Estratégia do VISC11 e próximos passos
A gestora destacou que a eventual conclusão da transação ampliará a parceria do VISC11 com a Multiplan, uma das principais plataformas de shopping centers do país. A aquisição está inserida na estratégia do fundo de investir em ativos considerados “core”, com fundamentos sólidos, governança reconhecida e potencial de geração previsível de resultados.
O VISC11 informou que divulgará novos comunicados ao mercado à medida que a operação evoluir, incluindo detalhes sobre a estrutura final de capital utilizada e os termos definitivos da aquisição.
