RBRY11 divulga relatório do mês de novembro de 2021
O Fundo de Investimento Imobiliário RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11), administrado pela BTG Pactual, divulgou o seu relatório de gerencial de novembro de 2021, descrevendo seu resultado e rendimento mensal.
O objetivo do RBRY11, segundo o relatório gerencial do fundo, é auferir rendimentos e ganhos de capital na aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e possui prazo de duração indeterminado. O benchmark do fundo, que é calculado sobre a distribuição de rendimentos, é o IPCA + Yield IMA-B 5.
O RBR Crédito Imobiliário Estruturado ressalta que a gestão é muito criteriosa na garantia imobiliária das operações. O processo de análise dos ativos envolve os seguintes pontos:
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Visita aos ativos;
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Know-how de equipe especializada;
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Coleta de referência sobre os imóveis;
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Diligência técnica;
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Operação ambiental;
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Diligência jurídica.
Cerca de 87% das garantias imobiliárias do RBRY11 estão localizadas no estado de São Paulo. Desse total do estado, cerca de 38% estão na capital.
O fundo diz que continua originando e estruturando operações com “ótima relação risco x retorno no médio/longo prazo, seja indexadas ao CDI ou a inflação”. O fundo diz que com o aumento do juros e redução da liquidez disponível no mercado, se vê ótimas oportunidades de investimento com mais taxa e garantia.
Portfólio do RBR Crédito Imobiliário Estruturado
Importante dizer que 100% da carteira do RBRY11 está em dia com suas obrigações. Atualmente, 83% do patrimônio líquido investido em CRIs é composto por operações ancoradas pela RBR. Assim sendo, se refere as operações originadas, estruturadas e/ou investidas em mais de 50% da emissão.
Entre as principais características do portfólio do RBR Crédito Imobiliário Estruturado, se inclui 23 operações ao todo, uma taxa média de CDI + 4,79% e duration médio de 2,7 anos.
Por setor imobiliário, o portfólio do fundo se distribui em:
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Residencial – 61%;
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Loteamento – 17%;
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Galpão logístico – 13%;
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Multipropriedade – 9%.
Acompanhe os detalhes da carteira do RBRY11 da ancoragem e tipos de risco:
No mês de novembro, o fundo tem cerca 99,7% das operações com rating maior ou igual a “BBB”. No mês o fundo teve duas movimentações no portfólio, sendo uma delas o investimento de R$ 25 milhões em cotas do KNIP11 e outra de R$ 2,5 milhões em contas de SIGR11. As duas operações se deram na estratégia tática.
Resultado e rendimentos do RBRY11
O dividendo referente ao mês de novembro foi de R$ 1,12 por cota, equivalente a um dividend yield sobre a cota de mercado anualizado de 15,25% ao ano. Com isso, o RBRY11 terminou o período com R$ 0,55 por cota no fundo de reserva, que vão ser utilizados nos próximos meses.
Com início em maio de 2018, o RBRY11 acumulou 11.425 cotistas e 3.397.153 cotas emitidas. Assim, o patrimônio do fundo é de R$ 353,78 milhões, que é R$ 104,14 por cota. O resultado final do mês de novembro foi de R$ 3,62 milhões.
