Resultado do BCFF11 cai 9,4% em outubro, mas fundo mantém dividendos
O fundo imobiliário BCFF11 divulgou seu relatório gerencial do mês de outubro, mostrando seu resultado e dividendo mensal, assim como as atualizações do seu portfólio.
O resultado do BCFF11 em outubro foi de R$ 13,42 milhões, uma queda de 9,42% em relação a setembro, quando registrou R$ 14,82 milhões.
Em outubro de 2022, o fundo imobiliário BCFF11 pagou R$ 0,56 por cota aos seus investidores, em linha com o mês anterior. Este valor representa um dividend yield de 9,7% ao ano, com base na cota de fechamento do mês.
Os dividendos do BCFF11 totalizam R$ 6,0829 por cota em 2022, enquanto no ano passado foi de R$ 5,63 por cota, considerando o mesmo período de comparação (11 primeiros meses de cada ano). Assim, o avanço anual dos proventos foi de 8,04%.
Os rendimentos do FII serão distribuídos no dia 16 de novembro deste ano, aos detentores das cotas do fundo até o dia 8 de novembro.
As receitas do BTG Pactual Fundo de Fundos foram de R$ 16,348 milhões, enquanto as despesas foram de R$ 2,238 milhões.
Ao final de outubro, o valor de mercado do fundo BCFF11 era de R$ 1,752 bilhão, equivalente a R$ 69,59 por cota, enquanto o patrimônio líquido. Já o valor patrimonial do fundo era de R$ 1,963 bilhão, correspondente a R$ 77,94 por cota.
Desconto nas cotas do BCFF11 pode ser ainda maior
Atualmente, o BCFF11 negocia com 12,0% de desconto patrimonial. Se considerar o “duplo desconto”, ou seja, o valor patrimonial dos FIIs investidos pelo fundo, esse desconto chega a 26,6%.
No caso do FII BCFF11, com 53% do portfólio investido em FIIs de CRI e CRIs de forma direta, que na média negociam com P/B próximo de 1,0, significa que todo o desconto do fundo está implícito nas posições de tijolo.
Assim, o desconto no valor das cotas do fundo é ainda maior, indicando deságio de 33,3% entre a cota a mercado do BCFF11 e a cota patrimonial dos FIIs de tijolo que compõem seu portfólio.
O objetivo dessa alocação é a busca por reforçar seu fluxo de caixa e a estabilidade dos seus dividendos. Nos últimos meses, o FFO do BCFF11 têm sido superior ao seu patamar de distribuição, trazendo ainda mais segurança aos investidores.
