Como investir nos “FIIs dos EUA” e por que agora é o “melhor momento”?
Os REITs, também chamados de "FIIs dos EUA" ficam ainda mais atrativos com a queda de Juros nos EUA. Saiba como funciona.
A crescente expectativa em torno da política monetária do Federal Reserve (Fed) sinaliza um possível corte de 0,25% na taxa de juros em novembro, aumentando a atratividade para investidores em Real Estate Investment Trusts (REITs), os “FIIs dos Estados Unidos”. Isso faz do contexto atual um bom momento para investir nesses ativos. Mas o que são o REITs e como investir?
Segundo Daniel Campos, especialista em investimentos e sócio do Vai Pelos Fundos, os REITs são comumente referidos como os “primos” dos Fundos Imobiliários (FIIs) brasileiros, ou seja, a “versão” americana dos Fundos Imobiliários”.
Ambos investem no mercado imobiliário, porém, a versão norte-americana possui um mercado maior e mais diversificado, com características de empresas do setor, enquanto no Brasil os ativos são geridos por fundos. Ambos são opções de investimentos para quem deseja renda recorrente e exposição no mercado imobiliário, lembra o especialista.
Campos ressalta que os REITs possuem uma diversificação maior de possibilidades de investimentos, sendo que os FIIs ainda possuem concentração em shoppings, galpões, lajes corporativas, os investimentos americanos possuem muitas outras possibilidades, desde centros de dados ao redor do mundo, até imóveis de comunicação.
Os juros em queda nos EUA: ótimo cenário para investir em REITs, os “FIIs” dos EUA
O mercado imobiliário é muito sensível à taxa de juros, comenta o sócio do Vai pelos Fundos. Isso, porque afeta as duas pontas de negociação: de um lado, contrair novas dívidas fica mais caro, com juros mais altos; de outro, a economia tende a arrefecer, já que juros mais altos incentivam o investimento em produtos mais seguros.
Por outro lado, com a tendência de queda das taxas de juros, o mercado imobiliário fica mais atrativo, incluindo os REITs.
Alessandra Gontijo, sócia da Investo, também comenta que os juros mais baixos contribuem com redução no custo de financiamento.
Isso aumenta a capacidade das empresas de expandir suas operações e melhorar suas margens de lucro, “tornando os REITs uma opção atrativa para investidores em busca de exposição ao setor imobiliário”, destaca.
Como investir em REITs?
Atualmente, existem diversas corretoras que possuem serviços especializados em atender brasileiros, como a corretora Avenue.
Com a diversificação desse tipo de investimento, como as ações americanas (stocks), REITs e Exchange Traded Funds (ETFs), é possível investir pela XP Investimentos, Banco Inter, Nomad, dentre outras.
Inicialmente, é possível investir diretamente nos REITs, comprando por meio da corretora, ou o investidor pode pesquisar ETFs que possuem esses ativos em carteira. São pelo menos 200 opções de ativos que podem ser investidos nas corretoras e bancos citados.
Gontijo comenta que a tendência de queda da taxa de juros nos EUA é um convite aos REITs, inclusive, por meio de ETFs. “Este cenário se mostra favorável para o ALUG11, ETF listado na B3 que replica o VNQ (Vanguard®️ Real Estate) e proporciona exposição aos principais REITs dos Estados Unidos”. No Brasil, o ETF já soma mais de 10 mil cotistas.
Nos últimos 6 meses, o ETF apresentou desempenho de 33,5% vs 27,3% do S&P 500 no mesmo período, além de valorização expressiva de 54,6% nos últimos 12 meses, reforçando seu potencial de retorno em um cenário de cortes de juros.
Na bolsa de valores há também o URET11 da XP Asset, que replica o FTSE Nareit Equity REITS Index. O ETF citado também performou bem nos últimos meses, com retorno de 52%.
Também dá pra investir em REITs por meio dos BDRs
Aos mais animados com os investimentos diretos em REITs, as opções na bolsa brasileira pode ser feita por meio dos BDRs, que certificados que representam ações emitidas por empresas de outros países, permitindo que investidores brasileiros tenham acesso a esses ativos sem precisar operar diretamente no exterior.
Segundo levantamento da Quantum, atualmente são quase 40 BDRs de REITs listados na B3, alguns com retornos muito acima dos ativos brasileiros.
O BDR da Iron Mountain Inc (I1RM34) apresentou um retorno de 86,90%, em 2024. Já o BDR da Cousins Properties Inc (C2PR34) também mostrou um retorno elevado, de 82,81%.
Independentemente do veículo, os REITs – ou os FIIs dos EUA – são escolhas eficientes para diversificação de investimentos, principalmente em contexto de queda de juros nos Estados Unidos.
