Uma dúvida bastante recorrente quando se trata dos investidores iniciantes em Fundos Imobiliários é: “como calcular o Preço Médio de FIIs?”. A pergunta é pertinente, pois apesar de ser simples, o cálculo é cheio de detalhes.
Hoje, vamos lhe ensinar desde os princípios até o cálculo do Preço Médio de FIIs, tirando todas as suas dúvidas. Acompanhe até o final!
O que é o Preço Médio de FIIs?
Antes de detalharmos os cálculos e fórmulas, é interessante explicar o que é, de fato, o Preço Médio. Por isso, trouxemos um resumo do tema.
Em termos simples, o Preço Médio corresponde à média ponderada dos valores de compra e venda de ativos ocorridos em diferentes datas, custos e volumes. Portanto, serve para calcular tanto os prejuízos quanto os lucros.
O Preço Médio acompanha o desempenho da carteira. No entanto, além disso, também é de extrema importância quando se trata do Imposto de Renda dos FIIs.
Isso porque o cálculo ajuda a determinar o custo médio de aquisição das cotas. Afinal, não é possível utilizar o preço do mercado atual pois, no momento da declaração, os Fundos ainda estão na carteira.
Também por este motivo, é muito importante manter sempre a organização, anotando e deixando registradas todas as suas compras de cotas e suas informações relevantes como:
- A quantidade de cotas obtidas;
- O preço de aquisição das cotas;
- O valor total de todos os custos operacionais, disponíveis na nota de corretagem.
Lembre-se: os rendimentos de qualquer FII que tenha 50 cotistas ou mais é isento de cobranças relacionadas ao Imposto de Renda para Pessoas Físicas.
No entanto, saiba que quando há venda de cotas, existe uma alíquota de 20% sobre o lucro, se houver. A cobrança é feita mensalmente e exige um DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais), que pode ser emitido online.
Dito isso, podemos começar a explicação sobre como fazer o cálculo de Preço Médio. Vamos lá?
Entenda como calcular Preço Médio
Calcular o Preço Médio de cotas não deve ser uma tarefa tão complicada, principalmente se você tiver registros ou anotações das suas compras. É preciso utilizar a média ponderada do preço de aquisição do Fundo.
Vale lembrar que é importante que os custos operacionais sejam incluídos nos valores totais durante o cálculo do Preço Médio, pois estes valores fazem diferença no longo prazo, apesar de alguns investidores o desconsiderarem por ser um valor baixo.
No entanto, durante a apuração do Imposto de Renda, é possível abater este valor e, assim, diminuir o valor do tributo a ser pago.
Trouxemos, abaixo, alguns exemplos de cálculo de Preço Médio para facilitar a compreensão desta parte. Confira:
Preço Médio de compra
Imagine que você decidiu investir em um FII e, então, comprou algumas cotas.
- Sua primeira compra foram 20 cotas deste FII a R$140, com os custos operacionais já inclusos no valor. O total é de R$2.800,00.
- Depois, você resolveu comprar mais cotas: 50 a R$110, também com os custos operacionais inclusos. Desta vez, o total é de R$5.500,00.
Para calcular o Preço Médio de compra, é preciso somar os valores totais das duas compras e dividir a soma pelo seu total de cotas.
- Total de cotas: 70
- Total do preço líquido de compras: R$8.300,00 (R$2.800,00 + R$5.500,00)
Agora, temos 8.300,00 ÷ 70 = 118,57.
Sendo assim, R$118,57 foi o Preço Médio de compra de cada uma de suas cotas.
Preço Médio de venda
Agora, vamos calcular o Preço Médio de venda. Desta vez, você investiu em um FII comprando suas cotas, porém, depois de um tempo, decidiu vender algumas delas.
- A sua primeira compra foram 30 cotas a R$50,00, já com os custos operacionais. Total: R$1.500,00.
- A sua segunda compra foram 32 cotas a R$55,00, também com os custos operacionais inclusos. Total: R$1.760,00.
- Venda das cotas: 30 cotas a R$56,00. Total: R$1.680,00.
O Preço Médio da compra é (1.500 + 1.760) ÷ 62 = 52,58.
Então, o Preço Médio das cotas após a venda é de R$52,58, tendo em mente que as vendas não alteram o valor.
Aferindo os lucros e prejuízos
Com o Preço Médio de compra e venda das suas cotas em mãos, você pode aferir se suas operações trouxeram lucro ou prejuízo. Para isso, siga os seguintes passos:
- Subtraia o preço de compra do preço de venda. Vamos utilizar outros exemplos.
PM de compra: R$420,00
PM de venda: R$480,00
Lucro líquido por cota: 480 – 420 = 60
Lucro líquido total: R$60 x 20 cotas = R$1.200,00
Sendo assim, o lucro líquido neste caso é de R$1.200,00, sobre o qual há a alíquota de 20% do Imposto de Renda.
20% de 1.200,00 = 240.
Ou seja: dos R$1.200,00 de lucro obtido, é preciso pagar R$240 de IR.
Calcule sempre com atenção
O cálculo de Preço Médio é muito importante, dado que como citamos no início do artigo, é necessário para a declaração do Imposto de Renda. Por isso, nenhum erro pode ser cometido.
Tendo isso em mente, quando precisar fazer um cálculo de Preço Médio de FIIs, faça sempre com bastante cuidado. O cálculo não é tão complicado, no entanto, exige atenção aos detalhes para que tudo dê certo.
