CPTS11: ‘ganhos do fundo vão se estabilizar nos próximos meses’, diz gestora
O fundo imobiliário CPTS11 divulgou resultados e rendimentos nesta última quarta-feira (23). A gestora explicou a queda nos rendimentos deste mês, afirmando que o retorno da inflação e a continuidade das estratégias do fundo estabilizará a distribuição de rendimentos.
Os dividendos do CPTS11 foram de R$ 0,85 por cota, equivalente a 109% do CDI, descontado imposto de renda com alíquota de 15%.
A gestora do fundo explicou que o rendimento de CRIs em outubro ficou abaixo da média dos últimos meses. Neste caso, o impacto da deflação de agosto e de setembro afetou os rendimentos recebidos. Porém, a gestora afirma que os ganhos do fundo vão se estabilizar nos próximos meses, dado a inflação de 0,59% em outubro e projeção de 0,45% para novembro.
Neste caso, os rendimentos do CPTS11 acumulados nos últimos 12 meses foram de R$ 12,80, significando uma média de R$ 1,06 por cota por mês. O CDI “performou” cerca de R$ 8.09 no mesmo período. O fundo apresentou uma rentabilidade de +0.00% no mês, levemente inferior à rentabilidade do IFIX, que subiu +0.02% no mês.
A carteira de FIIs mantém a boa performance, principalmente após a forte alta de agosto. Foi exatamente esse movimento que contribuiu para reduzir o impacto da deflação na distribuição do CPTS11 nos últimos meses.
A gestão se utilizou desta alta para realizar ganho com a venda de FIIs, liberando espaço para desembolso de novos ativos.
Movimentação de investimentos do CPTS11
O fundo prossegue fazendo giro de sua carteira, gerando valor ao investidor. Em outubro, foram adquiridos R$ 265 milhões em CRIs, a uma taxa média de IPCA + 6.76%, spread de 1.19%. Na ponta vendedora, o FII vendeu R$ 312 milhões em CRIs a uma taxa média de IPCA + 6.84%, spread de 1.33%.
O CPTS11 investiu nos seguintes ativos:
- R$ 20 milhões no CRI Corporativo Grupo Mateus a IPCA + 7.39%
- R$ 7.6 milhões em uma nova tranche do CRI Pulverizado Extrema II a IPCA + 7.50%
Temos hoje um pipeline de transações acima com taxas entre IPCA + 7.5% e 8.50% que serão desembolsadas nos próximos meses.
Já no início do mês de novembro, o fundo também fez algumas alocações, com destaque na compra do CRI HSI Logística, emissão que o fundo adquiriu R$ 105 milhões, a IPCA+7,62%.
O fundo também investiu no CRI Pernambucanas Corporativo. O CRI foi emitido a CDI+2,5% e desembolsado a CDI+4% a.a.
Por fim, o fundo imobiliário Capitânia Securities II (CPTS11) é um FII constituído sob a forma de condomínio fechado cujo objetivo é proporcionar rentabilidade aos seus cotistas por meio da aquisição preponderantemente de ativos de origem imobiliária.
