CPTS11 tem ganhos com venda de CRIs e rendimentos dos FIIs
O FII Capitânia Securities II (CPTS11), com gestão da Capitânia Investimentos, divulgou nesta segunda-feira (24) o seu relatório gerencial do mês de dezembro. Também, o fundo explicou sobre giro na carteira de CRIs e o aumento dos rendimentos dos FIIs.
Desta forma, fundo divulgou a distribuição de R$ 1,10 por cota, o que equivale a 176.62% do CDI em relação à cota de mercado. Veja abaixo:
Neste aspecto, a gestão pontuou que o CPTS11, desde seu início em agosto de 2014, apresenta um retorno anualizado de 11.8%. Esta performance é equivalente a 169.12% do retorno do CDI sem desconto no imposto de renda.
Os ganhos do mês de dezembro
Em dezembro, houve um aumento da receita com os CRIs da carteira de fundo, em aproximadamente 13% para R$ 9,5 milhões. Embora com a desaceleração do IPCA em relação ao indicador de novembro (0,95%), a carteira respondeu muito bem.
No entanto, o maior ganho no mês foi por meio do giro da carteira de crédito. A gestora disse que foi o maior volume negociado no ano, que gerou um resultado para o fundo de R$ 17,9 milhões. Confira abaixo:
Neste caso, no total anual, o giro de ativos de crédito foi superior a R$ 1,1 bilhões divididos em mais de 200 operações. Algumas destas operações poderão ser adquiridas pelo fundo no futuro.
Para aumentar a taxa média de aquisição dos papéis, o CPTS11 aproveitou para reciclar o portfólio e aumentar a taxa média de aquisição dos papéis.
O total investido em dezembro de 2021 para novas transações foi R$ 297 milhões a uma taxa média de IPCA+6,65%. A gestora destacou dois CRIs importantes que liquidaram no mês:
- R$ 147 milhões do CRI Madureira Shopping (MALL11) a IPCA+6,50%
- R$ 80 milhões do CRI Hedge Viracopos a IPCA+6,75%.
A carteira de FIIs
Em relação à carteira de FIIs, a gestora deixou claro que o resultado dos fundos vêm melhorando ao longo dos últimos meses. Prova disso, é o aumento do dividend yield da carteira de +8,91% a.a. em dezembro em comparação aos +6,54% a.a. em setembro.
Mesmo assim, a melhora operacional de diversos segmentos, principalmente dos fundos de tijolo, ainda não foi refletida nas cotações de mercado e diversos FIIs estão negociando a preços descontados.
Diante disso, a gestora quer reduzir o percentual alocado em FIIs para reenquadrar o fundo nos limites do regulamento, de no máximo de 33%. No entanto, conforme mencionado acima, a gestão acredita que o mercado de fundos imobiliários está negociando a patamares atrativos.
Confira abaixo os investimentos e as vendas do book de FIIs:
- Compra de R$ 5,2 milhões de HBCR14, via emissão 476;
- Compra de R$ 2,3 milhões de SEED11, via emissão 476 (IPO);
- Compra de R$ 300 mil de KIVO12, via emissão 476 (IPO);
- Venda de R$ 26,6 milhões de GALG11
- Venda de R$ 23 milhões de TRXF11
- Venda de R$ 15 milhões de HSRE11
- Venda de R$ 10 milhões de TRXB11
Conheça o CPTS11
O Capitânia Securities II, conforme consta no relatório, é um FII constituído sob a forma de condomínio fechado cujo objetivo é proporcionar rentabilidade aos seus cotistas por meio da aquisição preponderantemente de ativos de origem imobiliária.
Desta forma, o fundo possui cerca de 136.986 cotistas e um patrimônio líquido de R$2,6 bilhões.
Para quem deseja investir no CPTS11, o valor patrimonial de sua cota é de R$94,60, sendo sua taxa de administração de 1.05% a.a. do valor de mercado.
