Dividendos do KNSC11 caem mais de 28% em setembro; Veja os motivos
O fundo imobiliário Kinea Securities (KNSC11) divulgou seu relatório gerencial do mês de setembro, mostrando seu resultado e rendimento mensal, assim como as atualizações do seu portfólio.
Os dividendos KNSC11 referentes a setembro serão distribuídos no dia 14 de outubro de 2022, no valor de R$ 0,50 por cota. Esse provento representa uma rentabilidade de 0,53%, considerando a cota média de ingresso de R$ 94,98, que corresponde 49% da taxa DI do período e 58% do CDI considerando o gross-up do IR à alíquota de 15%.
Os rendimentos do KNSC11 referente ao mês setembro tiveram queda de 28,57% em relação ao mês anterior, quando se distribuiu R$ 0,70 por cota. Esta é a quarta redução mensal seguida dos dividendos do Kinea Securities.
Considerando o próximo rendimento que será pago no dia 14 de outubro, o fundo imobiliário KNSC11 acumula uma distribuição total de R$ 9,06 por cota no ano de 2022. Esse montante é 5,03% menor que a totalidade de proventos pagos ao longo do ano passado, levando em conta o mesmo período de comparação.
Por que os dividendos do KNSC11 vêm caindo?
A gestão do FII KNSC11 aponta que o nível de dividendos do fundo tem sido afetado de forma negativa pela deflação do IPCA, que foi causada majoritariamente pela queda nos preços dos combustíveis.
Essa é a primeira vez no século em que se observa três meses de deflação seguidos no Brasil. Segundo as projeções econômicas, espera-se que a partir de outubro a inflação possa voltar a ter variações positivas.
Além disso, a carteira permanece adimplente e o patamar de resultado dos CRIs do fundo KNSC11, bem menor que o registrado em períodos anteriores, aconteceu pelos efeitos da deflação, que consumiu parte relevante do retorno dos cupons dos CRIs em IPCA detidos pelo FII, que correspondem a 63,9% de sua carteira.
Portfólio do Kinea Securities
Ao fim de setembro, o fundo tinha alocação de 107,1% de seu patrimônio em ativos-alvo, assim como 2,5% em instrumentos de caixa. A parcela investida em CRIs em IPCA corresponde a 63,9% do patrimônio líquido do KNSC11, remunerados a um yield médio (MTM) de IPCA + 7,98% ao ano e duration de 5,5 anos.
Já o total investido em CRIs em CDI representa 39,2% do patrimônio, a um yield médio (MTM) de CDI + 3,50% ao ano e com prazo médio de 4,0 anos. Vale destacar que o patrimônio líquido do FII é de R$ 1,18 bilhão, equivalente a R$ 89,21 por cota.
A cota a mercado do KNSC11 terminou o mês em R$ 85,60, enquanto a liquidez média diária do fundo foi de R$ 3,65 milhões. O fundo possui 74.862 cotistas. O resultado de setembro foi de R$ 6,1 milhões, correspondente a R$ 0,46 por cota.
