FII VRTA11 reporta resultado de R$ 13,5 milhões em maio; veja dividendos
FII de recebíveis tem maior parte de seu patrimônio alocado em CRIs indexados pelo IPCA, além de cotas de outros FIIs.
O FII Fator Verità (VRTA11) reportou um lucro de R$ 13,553 milhões em maio, o equivalente a R$ 0,87 por cota, fruto de receitas de R$ 14,938 milhões e despesas de R$ 1,385 milhão.
Para manter o patamar de dividendos de R$ 0,90 por cota, o FII VRTA11 usou parte das reservas armazenadas ao longo dos últimos 12 meses, no valor de R$ 479,7 mil. A reserva acumulada segue em R$ 0,69 por cota.
A gestão destacou que um CRI do portfólio, o CRI BR Distribuidora I, não honrou com a totalidade do pagamento previsto no mês de maio e a previsão é de não pagamento nos próximos meses, devido a uma opção da Vibra Energia (VBBR3) de suspender o pagamento dos alugueis que serviam como lastro para o CRI.
A empresa, sucessora da BR Distribuidora, assinou um contrato de built to suit com uma incorporadora, que emitiu os CRIs para a construção, colocando os alugueis como lastro. Só que a empresa entrou em recuperação judicial e o edifício foi a leilão. A Vibra adquiriu o prédio e alegou não ver mais necessidade de pagar aluguel por um prédio de sua propriedade, além de não aparecer como compromissária dos títulos.
“Todas as medidas para esclarecer o ocorrido e reaver o pagamento das parcelas já estão sendo tomadas”, informou a gestão do VRTA11, alegando que já anotou em seu balanço 100% do valor dos títulos, hoje em R$ 1,9 milhão, ou 0,09% do patrimônio líquido do fundo, como Provisão para Devedores Duvidosos (PDD).
FII VTRA11: saiba mais sobre o fundo
O fundo imobiliário VRTA11 registrou patrimônio líquido de R$ 1,433 bilhão, o equivalente a R$ 91,94 por cota, alocado majoritariamente em CRIs: 82%, além de 11,2% em cotas de FIIs e o restante em caixa. Esses CRIs são atrelado à inflação, principalmente ao IPCA, com 97% do portfólio, que hoje estão com spread de 8,67%.
Embora o IPCA tenha vindo mais alto do que o esperado em abril e maio, em 0,39% e 0,46%, respectivamente, esses valores ainda não impactaram a receita do fundo. “A maioria dos CRIs indexados ao IPCA possuem uma defasagem entre 2 e 3 meses, O cenário atual, demonstra que a inflação está sendo acompanhada de perto e que os próximos cortes
dependerão da evolução da dinâmica inflacionária”, diz a gestão, sobre a perspectiva de novos cortes da Selic nos próximos meses.Os dividendos de R$ 0,90 por cota representaram um dividend yield mensal de 1,03% em relação ao valor de fechamento em 31 de maio, de R$ 87,34. O FII VTRA11 tem uma rentabilidade gross up de 145,63% do CDI.
