20 de agosto/20: fechamento e principais destaques do dia

Bruno Sperandio

20/08/2020 às 18:40
8 minutos de leitura

Atualizado em: 20/08/2020 às 18:40

O IFIX apresentou nesta quinta-feira (20), uma valorização de 0,08%, fechando o dia aos 2.760,78 pontos. No acumulado do mês de agosto e ano de 2020, a variação do índice é de +1,01% e -13,78%, respectivamente.

Mercado de FIIs: principais destaques e notícias do dia

BCIA11 (Fundo de Fundos/FOF) apresentou dividend yield anualizado de 9,0% – Destaques de julho

A cota patrimonial do BCIA desvalorizou -2,99% no mês, com impacto negativo dos segmentos de agências e galpões e impacto positivo do segmento de varejo.
Distribuição de rendimentos em R$ 0,75 por cota no mês, totalizando R$ 5,95/cota no ano, o que equivale um dividend yield anualizado de 9,0% sobre a cota patrimonial e de 7,8% sobre a cota de mercado, ambas em 31/07.
A receita de ganho de capital representou cerca de 50% das receitas do mês, o que é resultado do menor rendimento médio da carteira nesse período de pandemia, e do desinvestimento de posições com ganho de capital que o fundo vem acumulando ao longo de seus 5 anos de existência.
O BCIA11 participou de 3 ofertas no mês: o BRCR11, fundo de lajes corporativas gerido pelo BTG, o RCRB11, fundo de lajes corporativas gerido pela Rio Bravo, e HGLG11, fundo de galpões logísticos gerido pelo Credit Suisse.
Seu patrimônio (R$ 194,7 milhões) fechou o mês alocado em cotas de FIIs (90,8%), CRI (2,4%) e ativos de renda fixa (6,8%).

HTMX11 (Tijolo/Hotéis): carteira do fundo opera com 456 unidades hoteleiras em 23 hotéis – Destaques de julho

Ainda sem perspectiva de ocupação, grande parte da carteira se manteve fechada e se beneficiou da MP 936 para permanecer com os contratos dos colaboradores suspensos ou em redução de jornada. Com a ausência de receitas, nenhum hotel realizou distribuição.
Devido à pandemia ocasionada pelo Covid-19, muitos hotéis da carteira acabaram interrompendo momentaneamente suas operações. Visando a manutenção da saúde dos empreendimentos investidos, o fundo arcou com aportes pontuais em alguns empreendimentos ao longo dos últimos meses. No entanto, passada a atual crise, o fundo encabeçará esforços para que esses valores aportados sejam ressarcidos.
Durante julho, nenhuma unidade hoteleira foi vendida. Desde novembro de 2012, foram vendidas 440 unidades hoteleiras, perfazendo o valor de R$ 46,13 por cota amortizada. No início de agosto, a carteira do Fundo começou operando com 456 unidades hoteleiras em 23 hotéis.
Nos rendimentos, somando os resultados de março a junho, o fundo ainda acumula um prejuízo de R$ 0,55 por cota. Portanto, não haverá distribuição.
No mercado secundário, a cota do HTMX11 movimentou cerca de R$ 413 mil por dia e registrou uma desvalorização de 5,3%.

RECT11 (Tijolo/Escritórios): recibos da 5ª emissão estarão disponíveis para negociação a partir de amanhã (21)

A administradora BRL Trust informou que os recibos resultantes da 5ª emissão de novas cotas estão previstos para serem convertidos serão convertidos em cotas do fundo, hoje, 20 de agosto/20. Portanto, feito a conversão, as cotas estarão disponíveis para negociação, sob o código RECT11, a partir do dia 21 de agosto/20.

TGAR11 (Tijolo/Desenvolvimento) apresenta o terceiro mês consecutivo com dividendos superiores a 0,8% – Destaques de Julho

No dia 27 de julho foi disponibilizado ao mercado o anúncio da 8° emissão de cotas, com montante inicial de R$ 300 milhões, podendo chegar a R$360 milhões através do lote adicional. O preço da emissão é de R$128,00 por cota e a aplicação mínima é de R$25.088,00 equivalente a 196 cotas. Os investidores que detinham posição no fundo até o dia 27 de julho (data com) poderão exercer direito de preferência equivalente a 70,82% do número de cotas possuídas. Não há valor mínimo para exercício do direito de preferência.
O patrimônio do fundo (R$ 440,9 milhões) está investido em empreendimentos localizados em municípios de regiões metropolitanas, com destaque para três regiões: Cinturão da Soja, MATOPIBA e região que engloba o Estado de Goiás, Triângulo Mineiro e o interior paulista.
O principal destaque no mês foi o empreendimento Residencial Cidade Nova I, que, após o recorde de vendas no mês de junho, apresentou ótimo desempenho, com 149 novas vendas.
Foi realizado a aquisição de dois condomínios fechados de alto padrão, Portal do Sol Green e Portal do Sol Garden, localizados em Goiânia. Além dos dois empreendimentos, como parte da transação, haverá o desenvolvimento de mais 754 lotes de uso misto, externo aos dois condomínios fechados.
O fundo possuía, ao fim de julho, R$ 122 milhões alocados em 21 séries de CRI, respondendo por 27,5% do Patrimônio Líquido (PL).
Em relação aos FIIs de shoppings, o fundo possui apenas um empreendimento neste segmento, o Paraíso Mega Center (PMC), localizado às margens da BR 040, no município de Valparaíso de Goiás, região do entorno do Distrito Federal.
Nas incorporações, o FII TG Ativo Real integralizou duas novas operações em seu portfólio. Atualmente o fundo possui participação societária (equity) em 10 incorporações, 7 verticais (prédios) e 3 horizontais (condomínio de casas). Desses empreendimentos, apenas 3 iniciaram as obras.
Nos rendimentos, apresentou uma variação de -1,77% em suas cotas negociadas em bolsa, ou -2,63% se desconsiderado os efeitos de distribuição de dividendos. Foi distribuído no mês R$ 1,14 por cota, representando 463% do CDI e um Dividend Yield de 0,88% no mês (cota base R$ 129,50). O Dividend Yield de julho anualizado corresponde a 11,09% a.a.
Quanto ao volume financeiro movimentado no mercado secundário, o mês de julho totalizou R$ 35 milhões, com média de R$ 1,5 milhões por dia. Em adição, o fundo apresentou um aumento na base de cotistas, contando com 26.087 investidores ao fim de julho, que representa um aumento de cerca de 11% frente ao mês anterior.

BTCR11 (Papel/CRI): expectativa para os próximos meses é de retomada e alocação integral do portfólio – Destaques de julho

A distribuição de rendimentos referente a julho, de R$ 0,25 por cota, foi inferior à distribuição dos meses anteriores e equivalente a um dividend yield anualizado de 3,38% se considerado o preço de mercado no fechamento do mês, de R$ 88,50. Tal valor representa 157% da taxa DI atual. O BTG Pactual, gestor, explicou os motivos dessa menor distribuição em seu relatório.
Seu patrimônio (R$ 468,9 milhões) fechou o mês alocado em CRIs (81%), cotas de FIIs (2%) e caixa (17%). Até o momento, nenhum dos CRI investidos apresenta risco de inadimplemento ou de deterioração de garantias e a, utilizando todo patrimônio em caixa.
No mercado secundário, a cota do BTCR11 movimentou cerca de R$ 15 milhões no mês e registrou uma desvalorização de 0,75%.

XPSF11 (Fundo de Fundos/FOF) divulgou resultados do 2º trimestre de 2020 – Destaques da introdução

O XP Selection encerrou o mês de maio com praticamente todos os recursos da 2ª Emissão de cotas, seu IPO ao mercado, alocados.
Após a alocação completa do capital do fundo, o time de gestão passou a girar a carteira, realizando resultados e entrando em novos ciclos de investimento.
Com isso, houve um aumento na linha de receita de ganho de capital, o que ajudou o XP Selection a encerrar o mês de junho com um rendimento de R$ 0,80 por cota.
Esse novo ciclo de investimentos mira ativos de tijolo com grande potencial de apreciação, os quais no longo prazo poderão gerar resultados para os cotistas em patamares atuais, sem a necessidade de um giro elevado da carteira.
Assim, o fundo encerrou o segundo trimestre de 2020 com uma carteira composta por 85% do seu patrimônio em FIIs, 9% de CRIs diretos, e 6% em caixa.
Os últimos meses consolidaram a retomada da expansão do mercado de FIIs. Muitas ofertas trataram-se de “follow ons” de fundos já existentes, que em busca de captação, ofereceram um bom desconto em relação ao preço de tela. Desta forma, o time de gestão do XPSF11 disse que passa a dar maior foco nas ofertas primárias ao invés do mercado secundário, buscando replicar o resultado atingido nos últimos meses.

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