GAME11: com dividendos de IPCA + 7,77%, FII vende CRIs e captura “lucro extraordinário”
Com dividendos que rendem IPCA + 7,77%, um FII vendeu CRIs e registrou um “lucro extraordinário” em suas operações. Veja o que mudou.
O fundo imobiliário GAME11 registrou um resultado de R$ 1,908 milhão em junho, obtido a partir de um faturamento mensal de quase R$ 2,108 milhões, enquanto as despesas foram de R$ 199.616.
A partir desse resultado, os dividendos do GAME11 somaram um montante de R$ 1,952 milhão, equivalente a R$ 0,09 por cota.
Considerando a cotação de fechamento na data de corte, o dividend yield (DY) mensal correspondente a esse rendimento é de 0,98%. Nos últimos 12 meses, o retorno com dividendos é de 12,33%, correspondente a IPCA + 7,77%.
Desde sua criação, o fundo imobiliário GAME11 tem uma rentabilidade acumulada de 42%, enquanto o benchmark do FII teve uma rentabilidade acumulada de 38,4% nesse período.
Considerando o mesmo período de comparação, o IFIX teve um retorno positivo de 22,6%, enquanto a rentabilidade nominal do GAME11 equivale a 115,3% do CDI bruto.
GAME11 vende CRIs e captura “lucro extraordinário”
Em junho, o FII fez várias movimentações no mercado secundário nos ativos de sua carteira. Dentre elas, estão as vendas dos CRIs 23I1270600 (Comporte), 22L1198359 e 22L1198360 (MRV I e II).
A venda desses CRIs se deu em um momento em que a gestão diz ter capturado “lucro extraordinário através da compressão nos ativos que foram vendidos a uma taxa inferior àquela de compra efetiva dos ativos”.
Além disso, o FII GAME11 mudou sua posição no fundo MANA11, que passou de compra para venda, contando ainda com a captura de “bons dividendos do FII”. A gestão diz que esse fundo passou a ser negociado em níveis que geram um lucro relevante em relação ao preço médio de compra das cotas na Bolsa de Valores.
“Pretendemos manter ainda uma posição em MANA11 de curto prazo para continuar capturando a assimetria que identificamos no preço da cota do fundo relativo aos dividendos pagos pelo mesmo, entretanto devemos zerar nossa posição neste fundo ainda em 2024”, diz a gestão do fundo GAME11.
