MXRF11 aumenta lucro novamente e anuncia compra de R$ 260 mi em CRIs
O fundo imobiliário MXRF11 encerrou dezembro com resultado de R$ 46,764 milhões, acima do registrado em novembro (R$ 46,266 milhões) e outubro (R$ 43,827 milhões), conforme dados do relatório gerencial divulgado pela gestão.
No período, o fundo apurou receita total de R$ 50,101 milhões. A principal origem foi o portfólio de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), responsável por R$ 37,945 milhões. A carteira de fundos imobiliários contribuiu com R$ 6,294 milhões, enquanto as permutas financeiras somaram R$ 5 milhões.
Complementaram o resultado as receitas provenientes de LCI e aplicações em renda fixa, que totalizaram R$ 861,7 mil.
Segundo a gestão, o desempenho do portfólio de CRIs refletiu o cenário inflacionário recente, marcado por índices mais baixos no segundo semestre de 2025. Como parte relevante dos ativos é indexada ao IPCA, esse movimento influenciou a correção monetária dos recebíveis no período.
Ainda assim, o fundo manteve uma reserva acumulada de correção monetária de R$ 12,44 milhões, equivalente a R$ 0,027 por cota.
Com base no resultado apurado, o MXRF11 distribuiu R$ 0,10 por cota, com pagamento realizado em 15 de janeiro de 2026, considerando a posição dos cotistas em 30 de dezembro de 2025.
De acordo com o relatório, considerando o preço de fechamento da cota em dezembro e o gross-up de 15%, o rendimento distribuído no mês correspondeu a 117,15% do CDI no período.
Movimentações no portfólio
Ao longo de dezembro, a gestão realizou ajustes relevantes na alocação do portfólio. No segmento de CRIs, foram efetuadas aquisições no mercado secundário que totalizaram mais de R$ 260 milhões, com destaque para a realocação de aproximadamente R$ 75 milhões no CRI Shopping Itaquera.
No mesmo período, o fundo promoveu a venda de CRIs que somaram cerca de R$ 62 milhões, além de receber pré-pagamentos de operações, com destaque para exposições envolvendo Almeida Jr. e Siqueira Castro Advogados.
No book de permutas financeiras, o MXRF11 alocou R$ 32 milhões em um novo projeto imobiliário residencial localizado no bairro do Campo Belo, em São Paulo, estruturado em parceria com uma empresa listada em bolsa.
Adicionalmente, foi estruturada uma operação no valor de R$ 75 milhões voltada à aquisição de estoque de unidades residenciais, com remuneração preferencial de CDI + 5,00% ao ano (all-in), envolvendo imóveis localizados em regiões consolidadas da capital paulista.
Na carteira de fundos imobiliários, a gestão reduziu parcialmente as posições em TELM11, MCLO11 e HGRU11.
Outro evento relevante no mês foi a venda do Edifício Oceanic, ativo mais antigo do fundo, originado a partir da execução do CRI Harte. A operação resultou em lucro de R$ 2,6 milhões, conforme informado no relatório gerencial do MXRF11.
