Fundos Imobiliários de renda urbana superam a inflação; TRXF11 é um dos destaques
Quem investiu em fundos imobiliários de renda urbana no último ano ganhou dinheiro mesmo com inflação e juros altos. O TRX Real Estate (TRXF11) foi um dos FIIs que mais cresceu nos últimos 12 meses, apresentando 21,79% de rentabilidade, considerando valorização e dividendos. A inflação registrada no período é de 6,47%.
A inflação é um dos principais pontos de atenção para a carteira de qualquer investidor. Por mais atraente que seja a rentabilidade de um ativo, se ela não superar a desvalorização do poder de compra da moeda em determinado período, perde-se dinheiro.
Mas quem investiu em fundos de investimento imobiliário (FIIs) em 2022 se deu bem.
Enquanto o IPCA está acumulado em 6,47% nos últimos 12 meses, o IFIX (índice que mede o desempenho dos fundos imobiliários) se valorizou em 12,3%. Essa performance superou a perda do poder de compra em mais de 5%, representando ganhos reais para os investidores.
Os FIIs de tijolo focados em imóveis localizados dentro dd cidades, conhecidos também como de Renda Urbana, estão entre aqueles que apresentaram ótimo desempenho em 2022. O TRXF11 é um dos destaques.
TRXF11 como destaque entre os fundos imobiliários do mesmo segmento
Um dos principais destaques dessa classe de ativos é o TRX Real Estate (TRXF11), cujas cotas acumularam 21,79% de rentabilidade, considerando valorização e dividendos pagos, superando em 15,3% a inflação no período.
Entre os motivos para o ótimo desempenho do TRXF11 estão o cenário econômico favorável, e as estratégias assertivas dos gestores, que têm gerado bons resultados para o fundo por meio da gestão ativa. Por exemplo, o fundo fez venda de imóveis com lucro, refletindo em valorização das cotas e mais dividendos.
Outros atrativos são as características dos ativos comprados, concentrados em regiões movimentadas e adensadas das cidades e voltados para diversas atividades, como supermercados, home centers, agências bancárias e estabelecimentos educacionais.
O diferencial desse tipo de ativo é que muitos contam com contratos de locação de mais de dez anos realizados com grandes empresas, o que diminui o risco de vacância e inadimplência.
Com mais de 70 mil investidores ativos, o TRXF11 atualmente conta com 490 mil m² em área bruta locável, em 13 estados, alugados para empresas como Assaí, Pão de Açúcar, Extra, Carrefour, Obramax, Sodimac e Grupo Mateus.
Outra razões para o desempenho do FII TRXF11
A TRX, responsável por gerir o fundo, tem ampla experiência no mercado imobiliário, com histórico de mais de cem operações nos modelos built to suit (modalidade na qual o fundo é o responsável por adquirir o terreno, construir e alugar o imóvel para a empresa com um contrato atípico de longo prazo).
De igual modo, a gestora opta por operações de sale and lease back. Nesse tipo de opeação, a empresa vende o imóvel onde está instalada e o aluga na sequência, continuando a ocupar o local e pagando aluguel para o novo proprietário.
Recentemente, o TRXF11 celebrou dois importantes contratos: de R$ 106,7 milhões para a construção da primeira loja da Leroy Merlin na Bahia e de R$ 182 milhões para uma operação de “sale and leaseback que envolve a aquisição de três imóveis do Grupo Mateus, localizados nos estados da Bahia, do Pará e de Pernambuco.
O fundo imobiliário TRXF11 também está realizando atualmente a sua sétima emissão de cotas, três meses após alcançar a máxima captação possível na última oferta, R$ 160,8 milhões.
