IBFF11 divulga rendimentos e portfólio do mês de fevereiro
O Fundo de Investimento Imobiliário Integral BREI Fundo de Fundos (IBFF11), administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM, divulgou nesta quinta-feira (25) o seu relatório gerencial do mês de fevereiro, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais.
O gestor do Integral BREI Fundo de Fundos destaca que fevereiro foi um mês desafiador para os brasileiros, marcado pela grande volatilidade no mercado nacional e internacional, com forte estresse político no Brasil, causado principalmente pela má repercussão sobre a troca de comando da Petrobras.
O gestor do IBFF11 aponta que essa repercussão sobre a Petrobras gerou incertezas no mercado quanto à interferência do Governo nas estatais, além dos expressivos avanços na vacinação nos EUA e piora da pandemia no Brasil.
O Integral BREI Fundo de Fundos lembra que a inflação continua acelerando, com o IPCA fechando o mês de fevereiro com 0,86%, enquanto o índice inflacionário IGP-M fechou em 2,53% de aumento, acumulando alta de 5,17% em 2021.
Em relação ao mercado imobiliário, o gestor do IBFF11 aponta que considerando o desempenho do IFIX, é possível dizer que ele continua provando sua resiliência, por meio da descorrelação ao Ibovespa e baixa volatilidade, fechando o mês de fevereiro com leve alta de 0,25%, contra uma queda de 4,37% do Ibovespa.
O gestor do Integral BREI Fundo de Fundos acrescentou que os setores mais impactados negativamente pelo agravamento da pandemia e as medidas de restrição foram os de Shoppings, Lajes Corporativas, Hotelaria e Renda Urbana. Já os FIIs de Papéis, em linha com o mercado de Crédito Privado, tiveram leve alta.
Portfólio do IBFF11
Os CRIs Attenta e Ecovillagio, que representam 12% da carteira do IBFF11 e rendem IPCA + 10% e IPCA + 11,65%, respectivamente, seguem acumulando juros, por conta da finalização do processo de repasse. O fundo espera que nos próximos meses ambos sejam quitados.
A composição da carteira do IBFF11 é distribuída em:
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Fundos imobiliários – 83,4%;
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CRI – 12,4%;
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Caixa – 4,2%;
A estratégia do Integral BREI Fundo de Fundos é composta por 52,4% em renda e 47,6% em ganho de capital. Já na alocação da carteira por segmento, ela se distribui:
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Corporativo – 47,6%;
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Logístico – 24,5%;
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Papéis – 19,9%;
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FOF – 8,0%;
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Shopping – 0,1%;
As 5 maiores posições em ativos do IBFF11 e o respectivo percentual se dá da seguinte forma:
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CRI T.P. – 9,6%;
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BRCR11 – 9,5%;
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RCRB11 – 9,0%;
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BLCP11 – 8,5%;
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TEPP11 – 7,8%;
Resultados e rendimentos do IBFF11
No mês de fevereiro o fundo IBFF11 continuou aumentando sua posição em fundos de papéis com a compra de FEXC11 e CVBI11. Adicionalmente, obteve lucro de R$127 mil em ganho de capital com a venda parcial de AFCR11.
Desse modo, o Integral BREI Fundo de Fundos fecha o mês com resultado de R$284 mil ou R$0,4262 por cota, o que representa um dividend yield anualizado de 6,71%. Nos últimos 12 meses foram distribuídos R$4,72 por cota, ou 6,09% de dividend yield.
Desde o início, já foram distribuídos pelo IBFF11 R$8,12, equivalente a uma média mensal de R$0,45 por cota em dividendos, ou seja, um dividend yield anualizado de 6,88%. O deságio da cota de mercado comparado a cota patrimonial estava em 11,46% ao fim de fevereiro de 2021. No mês de fevereiro, foram R$0,42 por cota em dividendos.
O valor de mercado do Integral BREI Fundo de Fundos foi avaliado em R$51,607 milhões, sendo este valor por cota de R$87,43. O volume negociado no mercado secundário foi de R$4,35 milhões, com uma média diária de R$241,8 mil. A liquidez do fundo representa 8,4%, enquanto o número de cotistas chegou a marca dos 5.743.
Ao final de fevereiro, a cota do IBFF11 totalizou R$77,41, resultando em uma variação de 1,39%. O retorno total patrimonial do fundo alcançou 1,02% e a variação da cota patrimonial foi de 1,49%.
