IRIM11 divulga resultado e portfólio do mês de dezembro de 2021
O Iridium Fundo de Investimento Imobiliário (IRIM11) administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, divulgou seu relatório gerencial do mês de dezembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O objetivo do IRIM11 é investir em ativos de base imobiliária, conforme permitido pela Instrução CVM 472 e o regulamento do fundo. O início do fundo foi em maio de 2021, de modo que o público alvo são os investidores em geral. A taxa de administração é de 0,15% ao ano e a taxa de gestão de 0,83% ao ano.
O fundo continua alocado de forma integral, sem nenhuma amortização extraordinária no mês. Assim, o resultado “continua sendo positivamente impactado pelo resultado acumulado dos índices de preços (IPCA e IGP-M) e a alta da SELIC. Ao longo de 2022 a gestora trabalhará para fomentar a maior liquidez do produto no mercado secundário”.
Portfólio do Iridium
O IRIM11 diz que “Reforçando a mensagem dos últimos relatórios, optamos por segmentar a carteira de investimentos em fundos imobiliários em dois grupos: FIIs e FIIs-RF”.
Na distribuição do fundo por indexador, se teve a seguinte alocação:
- IPCA – 59,43%;
- N/A (FII) – 23,52%;
- CDI + – 7,73%;
- Pré – 3,99%;
- CDI% – 2,39%;
- IGP-M – 2,93%.
A equipe de gestão afirma manter a estratégia de trabalhar de forma ativa. Assim, a prioridade agora é a redução das posições de FIIs, exceto quando se tem oportunidades no mercado de fundos imobiliários. Do mesmo modo, a ideia é aumentar as posições de CRIs.
Na distribuição por ativo, cerca de 68,23% está em CRI. Os outros são o FII, com 23,52%, FII – RF, com 5,85% e caixa, com 2,39%. Veja detalhes desse portfólio de forma gráfica:
A estratégia da gestão do IRIM11 é a abordagem disciplinada de pesquisa fundamentalista em crédito. Além disso, a equipe tem experiência na estruturação, compra e em acompanhar operações de crédito estruturado e na gestão de fundos de crédito. O objetivo de rentabilidade do fundo é de IPCA + 7% ao ano, líquido de IR para investidores de pessoa física.
Desse modo, se busca um “relacionamento com originadores e estruturadores de operações de crédito”. Assim, se teve um foco na aquisição de ativos de crédito, que são emitidos por ofertas públicas restritas (ICVM 476). Há também a alocação alternativa em outros ativos imobiliários.
Resultado e rendimento do IRIM11
Em dezembro de 2021, a receita total do Riza Akin alcançou os R$ 2 milhões e a despesas de mais de R$ 57,7 mil. Assim, o resultado do fundo no período totalizou quase R$ 1,95 milhão, mas o rendimento que o fundo distribuiu por cota foi de R$ 1,4976.
O RZAK11 possui cerca de 1,3 milhão de cotas emitidas com R$ 567,8 mil em dividendos. O fundo possui 17 ativos. Ele continua tendo impacto positivo pelo resultado acumulado dos índices de preços, como o IPCA e IGP-M. Além disso, a alta da SELIC também beneficiou o rendimento do fundo.
