KNCR11 anuncia 12ª emissão de cotas; captação pode superar R$ 3 bilhões
Fundo imobiliário KNCR11 anuncia sua 12ª emissão de cotas, podendo captar mais de R$ 3 bilhões. Entenda o cronograma da oferta.
O fundo imobiliário KNCR11 anunciou a realização de sua 12ª emissão de cotas, prevista para captar até R$ 2,49 bilhões em valor inicial. A oferta pública primária visa obter recursos no mercado para ampliar seu patrimônio e possibilidades de investimentos.
Destinada a investidores em geral, a oferta pretende distribuir 24.555.544 novas cotas, emitidas em classe única, podendo ser divididas em até duas séries. Cada nova cota terá o preço de R$ 101,71, sem incluir a taxa de distribuição de 1,80%. Com esse acréscimo, o custo total de subscrição por cota chega a R$ 103,54.
Há ainda a possibilidade de emissão de cotas adicionais, que podem elevar o volume em até 25%. Caso essa opção seja exercida, o montante adicional poderá alcançar aproximadamente R$ 624,4 milhões. Assim, o valor máximo da emissão pode chegar a cerca de R$ 3,12 bilhões.
Para participar, os investidores devem adquirir um mínimo de 10 cotas, o que representa um desembolso mínimo de R$ 1.035,40, contando a taxa de distribuição. Quanto ao volume mínimo da oferta, ela será encerrada caso haja subscrição inferior a R$ 9,99 milhões ou 98.222 cotas, o que indica o limite menor para início ou término do processo.
A emissão será coordenada pelo Itaú BBA, enquanto outras instituições credenciadas na B3 também poderão atuar na distribuição. Não há limite de investimento para investidores institucionais, enquanto os não institucionais terão teto de R$ 999.989,32, equivalente a 9.658 cotas, considerando o custo total.
KNCR11: cronograma da oferta
O cronograma da oferta prevê a data de corte para identificação dos cotistas com direito de preferência nesta quarta-feira, 24 de setembro. O exercício do direito começará em 26 de setembro de 2025 e se encerrará em 9 de outubro na B3. A liquidação das cotas está prevista para 10 de outubro, início do período de subscrição de sobras e de aumento de volume.
Esse período de subscrição de sobras terminará em 16 de outubro na B3 e em 17 de outubro no escriturador, com liquidação prevista para 20 de outubro. A primeira série de cotas deverá ser liquidada em 29 de outubro, enquanto o início da liquidação diária da segunda série ocorrerá em 3 de novembro. O encerramento oficial da oferta está previsto para 18 de março de 2026.
Caso a oferta seja bem-sucedida, o KNCR11, que já é o maior fundo imobiliário do mercado brasileiro, pode se tornar o primeiro a superar os R$ 10 bilhões em patrimônio líquido. Hoje, esse valor está em R$ 7,782 bilhões, de acordo com o último relatório gerencial.
