MXRF11 informa resultados e investimentos do mês
A gestão do Maxi Renda FII (MXRF11), detalhou em seu relatório gerencial divulgado na sexta-feira (21), o desempenho do fundo no mês de dezembro de 2021. Desta forma, a gestora XP Asset Management publicou os resultados do FII e detalhou a movimentação de sua carteira.
Sobre os resultados de dezembro de 2021, o fundo distribuiu aos cotistas o valor de R$ 0,09 por cota. A gestora destacou que esse dividendo corresponde, aproximadamente, 120,30% do CDI no período, já livre de impostos. Confira abaixo:
Da mesma forma, a gestora disse que se for considerado o valor de fechamento da cota no mês (R$ 10,01), o resultado equivale a 123,41% do CDI no período, já livre de impostos, ou ainda 145,19% do CDI com um gross-up de 15% de impostos.
As operações de permutas financeiras distribuíram no mês R$ 1,55 milhão de dividendos, no book de CRI o resultado caixa do MXRF11 foi de R$ 18,61 milhões. Já a carteira de FIIs, o resultado foi de R$ 1,96 milhão.
Como destaque, a gestora ressaltou que houve crescimento de cotistas na base do MXRF11, chegando a 489 mil cotistas, o maior da indústria de FIIs no Brasil.
Os investimentos do fundo
Em relação à carteira de CRIs do fundo, a gestão seguiu coma estratégia de reciclagem de portfólio. Desta forma, o fundo realizou vendas gerando ganho de capital na ordem de R$ 2,4 milhões, além da aquisição de R$ 170 milhões em novos papéis.
Desta forma, com as alocações realizadas em dezembro, o MXRF11 fechou o ano com 0,5% do seu patrimônio líquido em caixa. Veja abaixo o perfil da carteira do fundo:
Por este motivo, existem prêmios implícitos nas taxas dos papéis e maior liquidez, que permitem que o MXRF11 consiga gerar ganho de capital em operações no mercado secundário, como as mencionadas acima.
Neste aspecto, a gestão disse que o fundo segue sua estratégia de manter um portfólio composto de CRIs com boa qualidade, com foco em originação e estruturação próprias. Confira abaixo os principais investimentos do mês (valor investimento e taxa de retorno):
- CRI Beach Park: R$ 20,00 milhões (IPCA + 9,75% a.a.)
- CRI Arena MRV: R$ 30,00 milhões (CDI + 5,25% a.a.)
- CRI Pesa/AIZ II: R$ 20.00 milhões (IPCA + 7,50% a.a.)
- CRI Urban Hub: R$ 65,00 milhões (IPCA + 7,20% a.a.)
- CRI Hapvida: R$ 35,00 milhões (IPCA + 5,83% a.a.)
Já em sua carteira de FIIs, de mais relevante em dezembro, a gestão destacou o aumento de posição no ativo GALG11, com aporte de R$6,2 milhões.
Permutas financeiras
Como complemento, a gestora reforçou que o fundo tem como objetivo de alocação, 80% do PL em CRIs com bons nomes de crédito, com carregos atraentes e alto potencial de ganho de capital. Também, o fundo investe até 20% do PL em “Permutas Financeiras“, que possuem boa rentabilidade, com retornos da ordem de INCC + 13%a.a.
A cota patrimonial do fundo foi impactada positivamente ao final do mês devido principalmente à remarcação das permutas. A gestora explicou que várias delas ainda não retornaram caixa ao fundo e a remarcação reflete o resultado acumulado nas mesmas.
Portanto, a perspectiva para o Fundo em 2022 é bastante positiva na visão da área de gestão, uma vez que o portfólio é predominantemente defensivo e com qualidade de crédito. Isso traz maior segurança dadas as incertezas no cenário macroeconômico.
Por último, a gestora lembrou que 44% dos CRIs do fundo estão indexados ao CDI. Em cenário de aumento da taxa selic, as remunerações desses ativos estão sendo positivamente impactadas.
Conheça o MXRF11
O Maxi Renda FII é um fundo de papel com objetivo de rentabilizar por meio da aplicação de seus recursos em ativos financeiros com lastro imobiliário, tais como CRI, Debênture, LCI, LH e cotas de FIIs.
Também, o patrimônio líquido do fundo é de R$2,321 bilhões e com 226.039.663 de cotas emitidas.
Para quem deseja investir no MXRF11, o preço patrimonial da sua cota é de R$10,27, sendo sua taxa de administração de 0,90%a.a. sobre patrimônio líquido.
