Resultado do DEVA11 cresce 60,7% em novembro, mesmo com impactos da deflação
O fundo imobiliário DEVA11 registrou um resultado de R$ 12,64 milhões em novembro, apresentando alta de 60,7% em relação ao mês de outubro, quando reportou R$ 7,865 milhões.
As receitas do FII DEVA11 totalizaram R$ 13,59 milhões em novembro, enquanto as despesas foram de R$ 953 mil.
O resultado mensal do DEVA11 foi totalmente distribuído na forma de dividendos aos seus investidores. O pagamento de R$ 0,90 por cota foi realizado no dia 14 de dezembro de 2022, aos cotistas posicionados no fundo até o final do pregão do dia 7 de dezembro.
Os dividendos do DEVA11 são isentos de imposto de renda, e resultaram em um dividend yield de 1,07%, remuneração equivalente a 104,7% do CDI. Considerando o gross up do imposto de renda, o rendimento equivale a 123,3% do CDI.
O resultado do fundo DEVA11 sofreu parcialmente o impacto negativo da deflação. Para calcular os rendimentos do mês, foi utilizado o IPCA de setembro, de -0,29%. Nesse caso, considerou-se como zero na conta devido à proteção contra deflação dos CRIs.
Além disso, o IPCA de outubro, que foi positivo em 0,59%, também foi usado no cálculo de rendimentos do DEVA11 referente ao mês de novembro.
Já os proventos do DEVA11 de dezembro, que serão distribuídos em janeiro, serão calculados com base no IPCA de outubro, de +0,59%, e de novembro, que foi positivo em 0,41%, encerrando os efeitos da deflação nos rendimentos.
Carteira de ativos do DEVA11
Todas as operações do fundo estão adimplentes diante da totalidade das suas obrigações. A gestão afirma acompanhar “todas as carteiras de maneira muito próxima e ativa de forma mitigar possíveis situações alarmantes que possam surgir”.
Pontos como a evolução das obras, comportamento da carteira de recebíveis e percentual de vendas são diligenciados e acompanhados pelo time de gestão.
Em linha com a modelagem do fundo imobiliário DEVA11, a taxa média ponderada da carteira de CRI fechou em 10,41% + inflação, contando com uma duration baixa de 2,3 anos e ativos com robusta estrutura de garantias.
O fundo DEVA11 terminou o mês 86,3% alocado em 49 CRIs, 6,6% alocado em cotas de outros fundos imobiliários e 7,1% continuou em caixa esperando por futuras liquidações. A composição da parcela de CRI está distribuída em 36,9% por cotas seniores, 35,6% por séries únicas e 12,7% por cotas subordinadas.
Na diversificação por região, a região sudeste representa 31% do portfólio do DEVA11, enquanto a região sul corresponde a 28%. Já a região centro-oeste corresponde a 17%.
