A Riza Asset Management, gestora do Riza Akin FII (RZAK11), comunicou em relatório gerencial nesta terça-feira (22), os resultados referentes ao mês de maio. Além disso, a gestora divulgou a movimentação do portfólio do fundo com suas respectivas operações de compra e venda.

A Riza Asset começou o relatório fazendo uma breve análise do contexto econômico atual. A equipe gestora identificou “surpresas positivas” quanto ao crescimento do PIB e aumento da arrecadação. 

Desta forma, a gestão destacou que houve em maio um ambiente econômico favorável juntamente com “bons ventos” vindos do exterior, que “permitiu uma valorização de 6,2% da Bolsa e 4,0% do real contra o dólar”. 

Em relação à curva de juros, a Riza Asset apontou que a mesma “‘desinclinou’, pois a parte curta da curva continuou pressionada por revisões altistas de inflação”. Essas notícias associadas a um possível aumento da vacinação contra a covid-19 no Brasil podem trazer maior otimismo em relação à economia brasileira. 

Portfólio do fundo e sua movimentação

A gestão informou do RZAK11 destacou que o fundo possui 103,2% de seu patrimônio líquido alocado em diversos ativos. Isso só foi possível por meio das operações de alavancagem do núcleo de renda fixa. Confira na tabela abaixo as alocações do fundo:

RZAK11

A Riza Asset explicou que essas operações compromissadas são oportunidades para liberar o caixa para novos ativos sendo que, ao mesmo tempo, aumentam o retorno médio da carteira sem perder exposição a papéis que consideramos de alta qualidade. 

Observe abaixo as operações realizadas durante o mês: 

  • Venda de uma parcela do CRI de B3 
  • Aumento de posição no CRI CashMe 
  • Aumento de posição no CRI Pro Soluto 
  • Subscrição de 100% da emissão do CRI Monte Carlo. 

Por fim, “a aquisição do CRI de Monte Carlo levou a um aumento da exposição ao núcleo de Direct Lending, que chega agora a 15% do PL, e foi financiada pelo uso de caixa e pela redução da exposição líquida ao núcleo de Renda Fixa”, informou a gestora. 

Resultados e perspectivas 

Para o mês de maio, o fundo seguirá com a distribuição de R$0,90 por cota, destacando que parte do resultado foi retida para meses posteriores. Abaixo, a gestão divulgou o retorno absoluto de cada investimento do fundo:

RZAK11

Também, a gestão pontuou que o RZAK11 considerará o “uso de alavancagem por meio de operações compromissadas para permitir a compra das operações em nosso pipeline”. Também, a gestora segue otimista com ativos indexados ao CDI e com prazo acima de um ano de duration. Observa na tabela abaixo a proporção dos indexadores nos ativos do fundo:

RZAK11

Conheça o RZAK11

O Riza Akin FII é um fundo de papel com objetivo de obter retornos consistentes por meio de investimentos em uma carteira diversificada de crédito estruturado. O fundo investe em CRIs, FIIs e FIDCs imobiliários. 

O fundo possui cerca de 3.001.734 cotas emitidas e um patrimônio líquido de R$292 milhões.   

Para quem deseja investir no RZAK11, o valor patrimonial de sua cota é de R$97,29, sendo sua taxa de administração de 1,20%a.a. sobre patrimônio líquido ou valor de mercado do fundo se o fundo fizer parte de índice de mercado (IFIX).