Existem diversos mitos e verdades sobre fundos imobiliários, assim como acontece em diversos outros tipos de investimento. Embora haja muitas informações valiosas sobre essa categoria de investimento, também existem alguns equívocos.
Com tantos mitos surgindo das muitas brechas do setor imobiliário, pode ser difícil separar a realidade da ficção, impedindo o investidor de obter uma boa rentabilidade. Por essa razão, aqui vão alguns mitos e verdades sobre fundos imobiliários.
“FIIs são renda fixa”
FALSO! Os FIIs obtêm capital de um grupo de investidores e funcionam de forma semelhante a um fundo de investimento, oferecendo aos participantes propriedade fracionada das propriedades do portfólio.
Contudo, ao contrário de um instrumento de renda fixa, que oferece retornos consistentes sobre o principal investidor, ao investir em FIIs, o investidor está assumindo não apenas o risco de nenhum retorno garantido e o risco de solvência, mas também o risco comercial e o risco de governança.
Desse modo, algumas coisas devem ser consideradas, como, por exemplo:
- A gestão pode assumir mais dívidas e as despesas podem aumentar;
- A manutenção e conservação dos ativos implica um custo;
- O FIIs pode emitir mais unidades no devido tempo;
- Não há opção de resgate de cotas e estas precisam ser vendidas por meio de transações no mercado secundário.
Apesar disso, com o recebimento de aluguéis mensais, a crença de que os FIIs são renda fixa acaba sendo aderida por muitos investidores iniciantes, sendo uma das principais questões a serem esclarecidas entre os mitos e verdades sobre fundos imobiliários.
“FIIs não pagam imposto de renda”
Verdade! Uma das vantagens do FIIs é que a renda mensal, ou seja, os dividendos pagos aos acionistas, é isenta de imposto de renda pessoal. Ainda assim, mesmo que a renda mensal seja isenta de impostos, os investidores são obrigados a relatar os ganhos em suas declarações.
Além disso, vale ressaltar que, caso as cotas do FII sejam vendidas com lucro, o investidor é obrigado a pagar um imposto de 20% sobre a operação, que deve ser recolhido por meio do DARF no mês seguinte à venda.
É possível investir em fundos imobiliários com R$20
Verdade! Investir em fundos imobiliários pode parecer assustador diante da terminologia, implicações tributárias e planejamento financeiro.
Uma das maiores divergências, porém, é a percepção de que investir em um FII exige muito dinheiro, sendo essencial esclarecer isso entre os mitos e verdades sobre fundos imobiliários.
Porém, custa apenas R$ 20 ou menos para se tornar cotista de um fundo imobiliário. Desse modo, o investidor não precisa de muito dinheiro para começar a investir. Na verdade, é melhor investir pequenas quantias regularmente do que investir grandes montantes de uma só vez.
Ao investir em quantidades menores a cada mês, os investidores ficam menos vulneráveis à volatilidade do mercado. Além disso, inevitavelmente compram mais quando o ativo estiver em baixa e menos quando estiver alto, para evitar o chamado “efeito manada”.
Sendo assim, aqui estão alguns FIIs com um dos menores preços de cota:
- Versalhes Recebíveis Imobiliários (VSLH11), fundo de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), com valor da cota em R$ 10,51;
- Kilima Suno 30 (KISU11), fundo de fundos, com valor da cota em R$9,68;
- Maxi Renda (MXRF11), fundo de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), com valor da cota em R$10,47;
- Tordesilhas EI (TORD11), fundo de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), com valor da cota em R$11,83;
- Rio Bravo Crédito Imobiliário II (RBVO11), com valor da cota em R$17,47.
Gestor não faz a diferença
Falso! As habilidades e o desempenho dos gestores de fundos desempenham um papel importante nos resultados do FII. Seu estilo de investimento, habilidades de timing e melhores habilidades de escolha de ações levam a retornos mais altos e melhor desempenho.
Esses profissionais financeiros gerenciam consistentemente os fundos que supervisionam, de acordo com objetivos específicos, maximizando os retornos para o benefício de seus clientes.
Além disso, os gestores supervisionam as operações diárias e de longo prazo dos FIIs. Eles podem decidir como investir o dinheiro e equilibrar as carteiras. Isso pode incluir a implementação de políticas e procedimentos em seu escritório, marketing de fundos para investidores e estabelecimento de padrões de ética nos negócios.
Desse modo, a gestão faz toda a diferença na escolha de um fundo imobiliário, mas essa dúvida é uma das mais importantes da lista dos mitos e verdades sobre fundos imobiliários. É importante observar a experiência do gestor em administrar e fazer dinheiro com investimentos.
“Consigo viver de renda apenas com FIIs”
Verdade! Embora a transição para viver de renda apenas com FIIs possa ser intimidante, os investidores podem se surpreender com o que é possível realizar com preparação e um plano estratégico.
Desse modo, viver de dividendos de FIIs significa que seu portfólio gera um fluxo de renda passiva que pode cobrir as despesas indefinidamente. Chega de bater o relógio para ganhar um contracheque ou se preocupar com o valor flutuante da carteira, desde que os dividendos continuem caindo.
Em outras palavras, o investimento em FIIs oferece uma solução simples para o problema de separar a renda do tempo, um requisito fundamental para a independência financeira e planos de aposentadoria.
Quanto dinheiro é necessário para viver de renda?
Como regra geral, os investidores podem multiplicar a receita anual de dividendos que desejam gerar entre 22 e 28 para determinar uma faixa razoável de quanto precisam investir para viver da renda.
Desse modo, a multiplicação desses números reflete um rendimento de dividendos da carteira (ou seja, receita anual de dividendos dividida pelo valor de mercado da carteira) entre 3,5% e 4,5%.
Investir em FIIs é alto risco
Falso! Como qualquer investimento, investir em FIIs traz algum grau de risco, embora “alto risco” seja mais um mito. Não há garantia de que uma propriedade atrairá inquilinos ou que continuará a crescer em valor. Além disso, os seguintes riscos podem assustar os investidores:
- Inquilinos inadimplentes;
- Riscos de liquidez;
- Riscos de alavancagem;
- Riscos de informação;
No entanto, na maioria dos casos, os benefícios superam os riscos. Embora os riscos sejam inevitáveis, os benefícios persistem. Em suma, investir em FIIs oferece aos investidores um investimento tangível, com uma fonte de renda mensal, diversificação nos investimentos e com atuação de uma gestão profissional.
Foi possível saber quais são os principais mitos e verdades sobre fundos imobiliários? Deixe nos comentários suas dúvidas e sugestões.
