Qual o melhor fundo de investimento imobiliário | FIIs

Vale a pena avaliar o tipo de fundo que estamos comprando, afinal, saber qual o melhor fundo de investimento imobiliário faz muita diferença.

Neste artigo, vamos ver algumas orientações e indicadores para saber qual é o melhor fundo de investimento imobiliário.

Imagine um FII que proporcione rendimentos mensais acima de seu benchmark, liquidez, gestão de qualidade, portfólio diversificado e com um histórico superando as outras modalidades de investimento. Podemos dizer qual o melhor fundo de investimento imobiliário através desses dados e também de alguns outros indicadores bastante comuns observados por investidores e gestores no mercado financeiro.

Indicadores para avaliar qual o melhor fundo de investimento imobiliário

qual o melhor fundo de investimento

Escolher fundos imobiliários normalmente consiste em duas tarefas:

  • Qualitativa
  • Quantitativa

Na qualitativa, podemos avaliar a localização do imóvel:

  • Se está em uma zona de crescimento
  • Se a rentabilidade dos aluguéis na região é interessante
  • Se o preço por metro quadrado é relevante
  • Se está em uma cidade em crescimento

A tarefa quantitativa, pode ser mais simples e mais fácil de ser feita. Nela, vamos avaliar os números do empreendimento.

Veja quais são os 7 indicadores essenciais:

|Cotação|

O preço por si só não é um fator para escolha, mas ele é importante para fazermos as próximas análises.

Os fundos imobiliários são negociados na Bolsa de Valores de forma que sua cotação não é fixa.

Deste modo, muda todos os dias de acordo com a oferta e demanda por cotas desta sociedade.

Por isso, funciona como qualquer mercado, se existem mais interessados em comprar do que em vender, naturalmente o preço vai subir.

Sendo que o contrário também é verdadeiro.

|Valor de Mercado|

Todos os fundos têm um número de cotas, ou seja, em quantos pequenos pedaços o fundo foi dividido e negociado.

O valor de mercado é justamente o que custaria comprar todos estes pedaços.

Chega-se a este número multiplicando a última cotação pelo número total de cotas.

|Patrimônio Líquido|

O Patrimônio Líquido é o valor de avaliação dos bens do fundo.

Ou seja, quanto vale ou valem os ativos do fundo?

Ou quanto valem as participações em outros fundos ou recebíveis imobiliários?

A soma ou avaliação de todos estes bens é o Patrimônio Líquido total do fundo.

|PLC – Patrimônio Líquido por Cota|

Se dividir o patrimônio líquido pelo número de cotas, teremos este número o PLC – Patrimônio Líquido por Cota.

|Valor de mercado x Valor patrimonial| 

Uma das maneiras de mensurar o valor dos fundos imobiliários é se guiar pelo valor patrimonial do mesmo.

Basicamente, o fundo imobiliário é constituído por um imóvel (ou vários), sendo assim o valor patrimonial, que representa o valor.

|Liquidez do Fundo Imobiliário|

Os melhores fundos imobiliários têm mais de 100 negócios por dia, em um total de negócios médio acima de R$ 150 mil diários.

Isso garante ao investidor a facilidade de vender estes ativos em poucos dias, quando achar interessante vender sua participação.

|Dividend Yield|

O Dividend Yield é a renda anual paga pelo fundo, descrita em termos percentuais.

Digamos que um fundo tenha a sua cota valendo R$ 100,00 e que ele pague um “aluguel” ou rendimento mensal de R$ 1,00 / mês.

Se nos últimos 12 meses você acumulou R$ 12,00, seu Dividend Yield será de R$ 12,00 / R$ 100,00 = 12%.

Os fundos (principalmente os que tem renda de aluguel), distribuem mensalmente o lucro oriundo dos seus aluguéis, dividindo a receita igualmente entre cada uma das cotas.

Uma grande vantagem dos fundos imobiliários é que a sua distribuição é isenta de Imposto de Renda.

Portanto, se a intenção ao comprar um fundo imobiliário é a de gerar renda, siga esses indicadores e saiba qual o melhor fundo de investimento imobiliário, pois eles são uma ótima alternativa de aplicaçãi financeira no longo prazo.

Rafael Campagnaro
Rafael Campagnaro Head de Conteúdo

Engenheiro por formação, trabalha com produção de conteúdo informativo e educacional para o mercado financeiro no FIIs.com.br desde que iniciou no universo das finanças.

Comentários