Suitability traduzido para o português, seria aptidão, que se define pela capacidade e habilidade de realizar uma determinada atividade de forma segura e correta.
Nos investimentos, suitability significa verificar a adequação dos produtos ou serviços financeiros às necessidades, interesses e objetivos do investidor.
O suitability é importante para determinar em qual estratégia o investidor melhor se encaixa. Ou seja, a partir da identificação do seu perfil, é possível definir quais aplicações e investimentos são mais adequadas para ele.
O que é suitability
No mundo dos investimentos, o suitability é o processo de identificação e análise do perfil de investidor de um indivíduo.
Normalmente ele é feito pelas instituições financeiras no momento em que um potencial cliente abre sua conta.
Esse processo permite conhecer o perfil de risco, a capacidade financeira, as preferências e os objetivos de cada investidor.
Ou seja, é através do suitability que as instituições conseguem recomendar produtos que sejam mais adequados para cada perfil de investidor.
Um fato interessante a destacar é que esse indicador é muito utilizado em todo o mundo. Com isso, ele se tornou aqui no Brasil, uma norma obrigatória.
Com a criação da Instrução 539/2013 pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, foi definido que todas as instituições financeiras que oferecem produtos de investimentos, precisam aplicar o processo e alinhar seu atendimento ao perfil dos seus potenciais clientes.
Contudo, além de outros efeitos, essa medida garante que as empresas irão agir com boa fé, lealdade e responsabilidade com seus clientes, contribuindo assim com a proteção e segurança aos investidores.
Como acontece o suitability nos investimentos
Esse processo começa no desenvolvimento de um questionário que também é conhecido como API (Avaliação de Perfil do Investidor).
Por meio de uma série de perguntas, o processo tem o objetivo de levantar algumas características sobre as prioridades e intensões do investidor no mercado.
As perguntas, geralmente são descritas da seguinte forma:
- Qual o objetivo do seu investimento?
- Qual é o nível de sua formação e experiência com o mercado financeiro?
- Por quanto tempo você pretende deixar seu dinheiro investido?
- Qual sua faixa de renda mensal média?
- Considerando seus rendimentos regulares, qual a porcentagem você pretende reservar para aplicações financeiras?
- Qual o valor aproximado do seu patrimônio?
- Como está distribuído o seu patrimônio?
Após esse questionamento, vamos encontrar alguns direcionamentos que irão auxiliar na definição do perfil do investidor. São eles:
- Nível de experiência e conhecimento em investimentos
- Objetivos e metas de investimentos
- Situação financeira e necessidades futuras de recursos
- Tolerância ao risco
- Patrimônio e disponibilidade de capital
- Horizonte de tempo esperado para manter os investimentos
Feito isso, a instituição traça um perfil para o potencial investidor, delimitando principalmente o nível de risco e rentabilidade que ele está disposto a ter em sua carteira de investimentos.
No geral, os perfis são classificados de três maneiras: nível conservador, moderado ou agressivo.
Suitability – Considerações
Em suma, o suitability deve sempre considerar qual é a situação atual de um investidor. Pois, seus objetivos e metas, sua condição financeira, seu conhecimento e sua tolerância aos riscos podem naturalmente mudar ao longo do tempo.
