BCIA11 anuncia resultado e rendimento do mês de agosto de 2021
O Fundo de Investimento Imobiliário Bradesco Carteira Imobiliária Ativa (BCIA11), administrado por Banco Bradesco S.A., divulgou nesta quarta-feira (18) o seu relatório gerencial do mês de agosto, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal, assim como a atualização de seu portfólio.
O objetivo principal do BCIA11 é obter renda por meio da compra de cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), Certificados de Recebíveis (CRI), Letras Hipotecárias (LH) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI). A data de início do fundo é de 19 de maio de 2015 e a taxa de administração é de 0,50% ao ano.
No mês de julho, o fundo lembra a evolução da vacinação contra a Covid 19, com uma parcela da população adulta com primeira dose atingindo cerca de 50% no Brasil. Assim, se teve um avanço trouxe uma maior abertura do comércio e serviços, com a diminuição das restrições de funcionamento.
O BCIA11 diz que “a inflação segue pressionada, com o IPCA acumulando alta de 9% nos últimos 12 meses, até julho”. Para dar um freada na inflação, o Bradesco Carteira Imobiliária Ativa diz que o ciclo de alta de juros segue seu curso, em que a Selic atingiu 5,25% ao ano na reunião do Copom de agosto.
Portfólio do Bradesco Carteira Imobiliária Ativa
Cerca de 97% da carteira do BCIA11 está em FIIs, enquanto 2% está em caixa e 1% em CRI. Na exposição setorial, a distribuição da carteira, em relação ao percentual de FIIs está em:
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CRI – 39%;
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Lajes Corporativas – 27%;
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Galpões Logísticos – 18%;
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Shopping Center – 9%;
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Universidades – 3%;
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Misto – 2%;
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Agências – 1%;
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Varejo – 1%.
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As 5 maiores posições em FII está distribuída em:
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KNCR11 – 6,8%;
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KNIP11 – 6,6%;
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BRCR11 – 5,0%;
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RCRB11 – 4,7%;
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RBRR11 – 4,7%.
O BCIA11 continuou com sua elevada participação dos fundos de recebíveis (CRI) na carteira, que é de 39% dos FIIs. A posição em fundos de CRIs, segundo o fundo, torna “a carteira mais defensiva, ao mesmo tempo que esses fundos hoje oferecem um bom carrego em termos de retorno em dividendos, dada a inflação elevada e o ciclo de alta da Selic”.
O Bradesco Carteira Imobiliária Ativa manteve a alocação em fundos de lajes corporativas, que é de 27%, considerando os descontos com que estão sendo negociados no mercado secundário. Além disso, se leva em conta a qualidade de seus portfolios, com ativos de boa localização e especificações técnicas.
Resultados e rendimentos do BCIA11
A cota patrimonial do BCIA11 teve uma alta de 2,86% no mês. O resultado alcançado pelo Bradesco Carteira Imobiliária Ativa foi de R$ 0,69 por cota, dos quais são distribuídos da seguinte forma:
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Rendimentos de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) – R$ 0,79;
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Perdas nas vendas de ativos – R$ 0,05;
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Despesas operacionais – R$ 0,04.
Além disso, referente ao mês de julho, o BCIA11 distribuiu R$ 0,64 por cota, equivalente a 92% do resultado do mês, de modo que houve o acúmulo também de 92% de distribuição do resultado no semestre.
Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 7,75 por cota, equivalente a um Dividend Yield de 7,1% conforme a cota patrimonial e de 8,3% que considera a cota de mercado no final do mês.
Ademais, a receita do BCIA11 no mês de julho foi de quase R$ 2,73 milhões, enquanto as despesas foram de quase R$ 157,86 mil. O resultado do fundo foi de quase R$ 2,576 milhões, com R$ 2,38 milhões distribuídos. Do mesmo modo que o patrimônio líquido atingiu os R$ 407,94 milhões e a cota patrimonial os R$ 109,69.
