O Fundo de Investimento Imobiliário BlueMacaw Logística (BLMG11), administrado por Vortx DTVM Ltda., divulgou nesta quinta-feira (22) o seu relatório gerencial do mês de março, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais, assim como a atualização de seu portfólio.

O objetivo e perfil do BLMG11 está relacionado a uma gestão ativa institucional de investimentos imobiliários no setor de galpões com um foco especial em renda também buscando apreciação de capital. O início do fundo foi em outubro de 2020, sendo criado recentemente. 

O BlueMacaw Logística afirma que busca investimentos em ativos resilientes e que apresentam alto potencial de geração de renda, seja nos setores de galpões logísticos ou industriais. A análise de ativos engloba todo o Brasil, com foco especial na região Sudeste.

Além disso, o BLMG11 afirma ser “diferenciado pela sua alta capacidade de originação de negócios, com foco em processos não competitivos e gestão ativa”, além que dizer que “Tem como histórico a geração de valor operacional através da relação com inquilinos e alocação em ativos dentro ou próximos dos principais centros urbanos buscando ganhos adicionais, e liquidez, com reciclagem de portfólio”.

O BlueMacaw Logística começou o período de subscrição de sua primeira emissão no dia 30 de setembro de 2020, e o fim desse período foi em 3 de novembro de 2020, quando alcançou um volume de R$ 190 milhões em captação inicial, que por sua vez, foi liquidada no dia 30 de outubro de 2020.

Resultados e rendimentos do BLMG11

Com 1,9 milhão de cotas emitidas, o BLMG11 alcançou um valor patrimonial da cota de R$ 99,50 e um valor de mercado da cota de R$ 107,00. O fundo tem hoje 64 cotistas, em meio a apenas uma emissão que foi realizada desde o seu início, que é de quase oito meses até então.

Referindo-se ainda à performance do BlueMacaw Logística no mês de março, a distribuição de rendimentos do mês foi de R$ 0,73 por cota. Além disso, essa distribuição corresponde ao dividend yield anualizado de 8,7%, que foi calculado sobre o valor da cota patrimonial bruta inicial. 

BLMG11 traz resultados de março e seu perfil de investimento

No dia 8 de fevereiro, a cota do BLMG11 passou a ser negociada na bolsa de valores brasileira. Até o dia 31 de março, o valor da cota de mercado atingiu os R$ 107,00, que corresponde a uma variação positiva de 7,0% no período sobre o valor da cota da primeira emissão de R$ 100,00.

É possível ainda comparar o CDI acumulado e o IFIX em relação ao valor da cota de mercado, o que traz consigo os rendimentos distribuídos desde a data da primeira emissão de cotas

O BlueMacaw Logística acumula uma rentabilidade positiva de 10,6% contra variações, também positivas, de 2,1% do IFIX e 0,8% do CDI. Isso pode ser visto de uma melhor forma através do gráfico a seguir:

BLMG11 traz resultados de março e seu perfil de investimento

Portfólio do BLMG11

Importante lembrar que a aquisição do primeiro ativo do portfólio do BLMG11, no caso do Via Varejo Rio, foi concluída no dia 3 de Novembro de 2020 por meio da alocação dos recursos da captação e também dos recursos vindo de um Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), cujo valor foi de R$ 235 milhões. 

Em complemento a isso, falando do portfólio atual do BlueMacaw Logística, ele está 100% ocupado pela Via Varejo, que é a empresa líder do setor de bens de consumo, presente em um contrato atípico com vencimento em 2030. A receita mensal de locação contratada é de aproximadamente R$ 2,5 milhões.

O Galpão possui Área Bruta Locável (ABL) total de 145 mil m² referente ao Via Varejo, que é uma empresa líder do setor de bens de consumo. A localização do galpão é considerada estratégica pelo BLMG11, considerando que está a 55 km do centro da cidade do Rio de Janeiro e com acesso direto à Rod. Gov. Mário Covas e próximo à Dutra, que conecta Rio de Janeiro e São Paulo.

O BlueMacaw Logística possui uma taxa de administração e gestão de 0,95% ao ano sobre o patrimônio líquido e uma taxa de performance de 20% do que excede o benchmark de 6% ao ano corrigido pelo índice inflacionário IPCA. Importante destacar que o patrimônio líquido do fundo é hoje de R$ 189 milhões.