Bom Dia FIIs – BTAL11, CPTS11, XPIN11 - Confira os destaques de 24/01/2022
O IFIX fechou a última segunda-feira (24) em queda de -0,37%, terminando o dia em 2.799,78 pontos. No acumulado do mês de janeiro e do ano de 2022, a variação do índice é de -0,17% e -0,17%, respectivamente.
Confira as principais notícias do mercado de FIIs:
BTAL11 mostra dividend yield de 10% e comenta sobre agronegócio
O BTG Pactual, gestora do FII BTG Pactual Agro Logística (BTAL11), comunicou na última segunda-feira (24) aos seus investidores os resultados do mês de dezembro. Também, a gestora comentou sobre os desafios do setor do agronegócio diante do aumento dos fretes.
A gestão comentou que o BTAL11 fechou o ano de 2021 com distribuição de rendimentos de R$ 0,83/cota, o que representa um dividend yield anualizado de 10,1% sobre a cota de mercado ao final do mês. Veja abaixo:
Além disso, a gestora disse que o fundo possui um acumulando de R$ 0,09/cota de resultado não distribuído.
Desta forma, com o patamar de dividendos dos últimos meses, o fundo reforça sua estratégia adotada ao longo do ano, com foco na distribuição consistente de resultados e foco em ativos de grande valor estratégico. Os rendimentos serão distribuídos no dia 26 de janeiro.
Neste aspecto, em um ano de eleições presidenciais e muita volatilidade no mercado, a gestora destacou que 100% dos rendimentos do BTAL11 são corrigidos pelo IPCA.
Mudanças na taxa dos fretes
A gestora comentou sobre a alta dos fretes que, em sua visão, reforça a necessidade de armazenagem no Brasil.
Com a pandemia, houve grande impacto nnos portos, com equipes de operação reduzidas, o que gerou cenários de stress com gargalos logísticos nas principais rotas de escoamento no país.
Deste modo, o preço dos fretes marítimos subiu muito nos últimos dois anos, trazendo reflexos importantes ao agronegócio brasileiro, disse a gestora.
Para reforçar seu argumento, a gestão citou um levantamento da Confederação Nacional da Indústria (CNI), que diz que o preço da rota de importação China-Brasil atingiu US$ 10 mil por contêiner de 6,09 metros em dezembro de 2021.
Isso representa um aumento de 62% em relação ao mesmo mês de 2020 e de 379% em relação a janeiro de 2020. Confira abaixo:
O FII BTG Pacual Agro Logística é um fundo do tipo tijolo com foco no segmento logístico e industrial ligado ao agronegócio. Porém, o fundo tem investido tanto em imóveis quanto em outros ativos como CRIs, LCIs entre outros.
CPTS11 tem ganhos com venda de CRIs e rendimentos dos FIIs
O FII Capitânia Securities II (CPTS11), com gestão da Capitânia Investimentos, divulgou nesta segunda-feira (24) o seu relatório gerencial do mês de dezembro. Também, o fundo explicou sobre giro na carteira de CRIs e o aumento dos rendimentos dos FIIs.
Desta forma, fundo divulgou a distribuição de R$ 1,10 por cota, o que equivale a 176.62% do CDI em relação à cota de mercado. Veja abaixo:
Neste aspecto, a gestão pontuou que o CPTS11, desde seu início em agosto de 2014, apresenta um retorno anualizado de 11.8%. Esta performance é equivalente a 169.12% do retorno do CDI sem desconto no imposto de renda.
Os ganhos do mês de dezembro
Em dezembro, houve um aumento da receita com os CRIs da carteira de fundo, em aproximadamente 13% para R$ 9,5 milhões. Embora com a desaceleração do IPCA em relação ao indicador de novembro (0,95%), a carteira respondeu muito bem.
No entanto, o maior ganho no mês foi por meio do giro da carteira de crédito. A gestora disse que foi o maior volume negociado no ano, que gerou um resultado para o fundo de R$ 17,9 milhões. Confira abaixo:
Neste caso, no total anual, o giro de ativos de crédito foi superior a R$ 1,1 bilhões divididos em mais de 200 operações. Algumas destas operações poderão ser adquiridas pelo fundo no futuro.
Para aumentar a taxa média de aquisição dos papéis, o CPTS11 aproveitou para reciclar o portfólio e aumentar a taxa média de aquisição dos papéis.
O total investido em dezembro de 2021 para novas transações foi R$ 297 milhões a uma taxa média de IPCA+6,65%. A gestora destacou dois CRIs importantes que liquidaram no mês:
- R$ 147 milhões do CRI Madureira Shopping (MALL11) a IPCA+6,50%
- R$ 80 milhões do CRI Hedge Viracopos a IPCA+6,75%.
A carteira de FIIs
Em relação à carteira de FIIs, a gestora deixou claro que o resultado dos fundos vêm melhorando ao longo dos últimos meses. Prova disso, é o aumento do dividend yield da carteira de +8,91% a.a. em dezembro em comparação aos +6,54% a.a. em setembro.
Mesmo assim, a melhora operacional de diversos segmentos, principalmente dos fundos de tijolo, ainda não foi refletida nas cotações de mercado e diversos FIIs estão negociando a preços descontados.
Diante disso, a gestora quer reduzir o percentual alocado em FIIs para reenquadrar o fundo nos limites do regulamento, de no máximo de 33%. No entanto, conforme mencionado acima, a gestão acredita que o mercado de fundos imobiliários está negociando a patamares atrativos.
Confira abaixo os investimentos e as vendas do book de FIIs:
- Compra de R$ 5,2 milhões de HBCR14, via emissão 476;
- Compra de R$ 2,3 milhões de SEED11, via emissão 476 (IPO);
- Compra de R$ 300 mil de KIVO12, via emissão 476 (IPO);
- Venda de R$ 26,6 milhões de GALG11
- Venda de R$ 23 milhões de TRXF11
- Venda de R$ 15 milhões de HSRE11
- Venda de R$ 10 milhões de TRXB11
O Capitânia Securities II, conforme consta no relatório, é um FII constituído sob a forma de condomínio fechado cujo objetivo é proporcionar rentabilidade aos seus cotistas por meio da aquisição preponderantemente de ativos de origem imobiliária.
XPIN11 divulga resultados e comenta sobre vacância
O XP Industrial Fundo de Investimento Imobiliário (XPIN11), representado por sua gestora XP Vista Asset Management, comunicou aos seus cotistas nesta última segunda-feira (24) os resultados e rendimentos do mês de dezembro de 2021. Também, a gestão comentou sobre a vacância do fundo.
Neste caso, o XPIN11 comunicou que o dividendo referente a dezembro foi de R$ 0,63 por cota. A gestora destacou que o dividend yield anualizado é de 8,0% em relação ao valor da cota de mercado no fechamento do mês (R$ 94,03/cota), confira:
Na verdade, o resultado foi R$ 0,71 por cota para o mês de dezembro, em linhas gerais, teve impacto alguns eventos não recorrentes, tais como:
- recebimento de 5 locações antecipadas em dezembro de 2021 que seriam devidas em janeiro de 2022;
- inadimplência da parcela devida pela Cooper no âmbito da rescisão contratual, a qual foi quitada em janeiro de 2022;
- recebimento do prêmio de locação relativo ao Edifício Tucano.
Locações de ativos
Desde o último relatório, a gestora disse que houve rescisão do contrato de locação com a SMP (área de 2.666 m²) em virtude da reestruturação operacional da companhia.
Sobre a locação dos espaços vagos, a Gestora e a equipe comercial da BBP seguem engajadas na prospecção de potenciais locatários.
Além disso, a gestão afirmou que no próximo relatório serão compartilhadas as principais estratégias e diretrizes adotadas para viabilização de novas locações. Confira abaixo a vacância do fundo e seus principais inquilinos:
Ativos em reformas
As obras do Edifício C de Extrema iniciaram em julho de 2021 e têm previsão de término e celebração do termo de aceite de obras no terceiro trimestre de 2022.
As principais atividades executadas em dezembro foram da cobertura metálica, piso fabril, caixilharia, instalações de SPDA e incêndio.
Por outro lado, as obras do Edifício B de Extrema iniciaram em outubro de 2021 e têm previsão de término e celebração do termo de aceite de obras no primeiro trimestre de 2022.
As principais atividades executadas em dezembro foram da estrutura pré-moldada e das redes de infra.
O XP Industrial Fundo de Investimento Imobiliário tem como objetivo a obtenção de renda e ganho de capital por meio da compra de ativos imobiliários industriais ou logísticos. Isso inclui imóveis que estão em construção ou imóveis prontos para venda, locação ou arrendamento.
