FII da BB Asset e Iguatemi acertam compra de 49,9% do Shopping Rio Sul
FII BBIG11 é parceiro de uma das maiores administradoras do país em negociação que estava no radar pelo mercado.
O FII BB Premium Malls (BBIG11) assinou, junto com o grupo Iguatemi (IGTI11), um compromisso de aquisição parcial do Shopping Rio Sul, por meio da compra de 100% da BRASC RS Shopping Center, empresa que detém a propriedade de 54% do empreendimento.
Tanto o fundo, que tem gestão da BB Asset, quanto a Iguatemi, uma das principais administradoras de shopping do país, farão a compra por meio da subscrição e integralização de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que serão emitidos por uma sociedade da pertencente à Combrashop, cujos recursos serão destinados pela empresa à aquisição das ações da BRASC.
Após a conclusão da operação e o cumprimento de determinadas etapas previstas no compromisso assinado nesta semana, a propriedade do Rio Sul será dividida da seguinte forma:
- Combrashop – 50,1%;
- Fundo Imobiliário BBIG11 – 33,3%;
- Iguatemi – 16,6%.
O investimento do BBIG11 na operação será de aproximadamente R$ 790 milhões, enquanto a Iguatemi deve desembolsar cerca de R$ 360 milhões. Nos dois casos, 70% do valor será pago à vista e o restante em duas parcelas iguais anuais, corrigidas pelo CDI, com um cap rate de entrada de 7,7% sobre o resultado operacional (NOI) estimado de 2024.
FII compra Rio Sul: mais sobre o negócio e o shopping
O mercado vinha acompanhando com atenção as negociações envolvendo o Rio Sul, um dos shoppings mais antigos do país, inaugurado em 1980, situado no bairro de Botafogo, na zona sul carioca, próximo a atrações turísticas como o Pão de Açúcar e a praias de renome internacional, como Copacabana, Ipanema e Leblon.
Com 52 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL), o Rio Sul é considerado atraente por seu entorno, em que 81% dos domicílios são enquadrados nas classes A e B, com renda média duas vezes maior que a cidade do Rio.
Em maio, um consórcio do qual faziam parte a Allos (ALOS3), outra das principais administradoras de shopping do país, e os fundos imobiliários XPML11 e VISC11, chegou a anunciar um acordo para a aquisição de 21% do shopping, mas o negócio acabou suspenso pouco mais de um mês depois.
Após a aquisição, a Iguatemi será contratada também para fazer a administração do shopping, o que deve ampliar seu cap rate para cerca de 11%, segundo projeção da empresa.
BBIG11: saiba mais sobre o fundo
Lançado em abril deste ano, com captação inicial de R$ 991 milhões, o FII BBIG11 apresentou em seu último relatório gerencial um patrimônio líquido de R$ 961 milhões, o equivalente a R$ 9,70 por cota, alocado em CRIs (71,90%), com taxa média equivalente a 105,8% do CDI, e em operações compromissadas;
No documento, a gestão já informava estar em negociações, em parceria com a Iguatemi, com pelo menos três ativos-alvo. O documento não informou como será a operação financeira para o pagamento da parcela inicial, estimada em R$ 553 milhões.
Desde a listagem e o início das negociações na B3, em 3 de maio, o FII BBIG11 fez duas distribuições de dividendos, no valor de R$ 0,08 por cota. No pregão desta quinta, o fundo terminou negociado a R$ 9,42 por cota.
